Развиваем вероятностное мышление

Новички криптовалютной индустрии надеются, что “криптоветераны” подскажут им, куда пойдёт этот запутанный рынок.

В этой статье я хочу научить вас видеть будущее самому.

Смотрим в будущее

Старички крипторынка знают, что трейдинг завязан на теории вероятностей. Если говорить простым языком, вероятностное мышление — это, по сути, попытка вычислить вероятность воплощения в жизнь того или иного исхода.

Насколько я знаю, увидеть будущее на данный момент невозможно. Поэтому трейдерам приходится предсказывать будущее на основе всех вероятных сценариев.

Да, кстати — ничего из мною сказанного не является инвестиционным советом. Я не профессиональный трейдер и просто исследую этот новый мир, как делал это когда-то в детстве. Здесь я просто документирую свой путь и делюсь мыслями без какой-либо научной подоплёки. Я, так же как и все мы, просто повзрослевший ребёнок, который ходит по лесу вслепую, напуганный собственной человечностью.

Покупайте, зарабатывайте криптовалюты вместе с редакцией сайта КРИПТОБИРЖИ.РФ

Давайте перенесёмся в прошлое, чтобы проиллюстрировать мои слова на реальном примере (а не с помощью отсылок на Доктора Стрэнджа).

Вот как выглядел график ETHUSD при закрытии дневной свечи 19 мая 2021 года:

При майском падении рынка, эфиру хватило всего восемь дней, чтобы опуститься с отметки в 4400$ до 1800$.

После падения можно было представить себе четыре возможных варианта развития событий. Я опубликовал полный список в момент, когда ETH провалился ниже двух тысяч долларов:

Для вашего удобства я нарисовал “высококачественные” версии того, как мог бы выглядеть график при каждом возможном варианте развития событий:

1. Мы пережили ещё один цикл в стиле 2017 года и на отметке выше четырёх тысяч был его топ. Теперь можно ожидать формирование “правого плеча” и дальнейшего погружения.
   
2. Рынку, по аналогии с 2013 годом, требуется немного остыть, перед тем как пойти покорять новые вершины. В конце 2021 года рынок снова будет бычьим.
   
   
3. С таким погружением мы ещё не сталкивались. Единственное направление рынка с этого момента — вниз.
   
   
4. Рынок быстро восстановится и полетит к новым вершинам.
   
   

Предложенные сценарии, разумеется, могли на практике выглядеть чуть по-другому. Кроме того, я пренебрёг некоторыми вариантами развития событий, которые мне показались крайне маловероятными (напр., вечным боковиком).

После того как рассмотрены все вероятные сценарии, хороший трейдер постарается определить вероятность воплощения каждого сценария в жизнь. На дне рынка это могло выглядеть примерно так:

• 1 сценарий = 45%
• 2 сценарий = 45%
• 3 сценарий = 5%
• 4 сценарий = 5%

По сути дела, вы просто закладываете, что первые два сценария произойдут с вероятностью 45% каждый, в то же время полностью не отбрасывая третий и четвёртый вариант.

Теперь для каждого сценария нужно определить соответствующий трейд. На деле они довольно просты:

• 1 сценарий — покупка: купить на дне и продать при формировании “правого плеча”;
• 2 сценарий — покупка: купить на дне и держать до новых вершин;
• 3 сценарий — продажа: всё продать, идём к отметке 0$;
• 4 сценарий — покупка: новые “хаи” уже сегодня вечером.

Судя по этим предположениям, покупка по текущим значениям будет прибыльной в 95% случаев. С вероятностью 50% мы увидим новые вершины, с вероятностью 45% нам удастся продать чуть ниже предыдущего топа и 5%-ный шанс остаться ни с чем.

Если говорить конкретнее:

• 45% шанс заработать +80% (купить на отметке $2000 и продать при формировании правого плеча на отметке $3600)
• 50% шанс заработать более 100% (купить по $2000 и продать выше предыдущей вершины)
• 5% шанс получить убыток в 20% (купить по $2000, рынок идёт ниже, режем убытки на отметке $1600)

Теперь трейд выглядит крайне просто: покупаем по $2000, пересматриваем свою позицию по цене $3600, придерживаемся своего плана по продаже, в случае если рынок всё же решит идти ниже. С вероятностью 95% мы получим как минимум 80% прибыли. 5%-ный шанс, что мы получим убыток в 20%. Идея кажется достойной того, чтобы попробовать.

Если же трейдер уже держит эфир и на падении ничего не продавал, он может использовать эту информацию, чтобы не поддаться “паник-сейлу” и не набить сумки Аламеды возле самого дна.

Монета Doge & Илон Маск

Мы уже затрагивали эту тему в прошлой статье, но я думаю, что не будет лишним упомянуть её ещё раз.

Илон Маск упоминал Doge множество раз на протяжении 2019 и 2020 годов. В этот “буллран” он снова вспомнил про Doge, когда одна монета стоила меньше одного цента. Не помню точную дату его первого поста про Doge, но давайте согласимся, что цена была где-то около 0.01$. Тогда график выглядел примерно так:

Возможные сценарии могли быть такими:

1. Он продолжит её упоминать и цена пойдёт вверх;
2. Он продолжит её упоминать, но цена перестанет реагировать;
3. Он перестанет её упоминать, но цена всё равно взлетит;
4. Он перестанет её упоминать и цена опустится.

Вероятности:

• 1 сценарий= 75%
• 2 сценарий = 10%
• 3 сценарий = 7.5%
• 4 сценарий = 7.5%

Поскольку Илон рекламировал Doge в 2019 и 2020 годах, можно предположить, что с большой долей вероятности он будет продолжать на стадии эйфории рынка и подстегнёт цену идти выше.

Разумеется, может произойти и такое, что ему, несмотря на все его старания, не удастся повлиять на цену Doge. Помимо этого, его могут привлечь к ответственности службы надзорные органы или юрисконсульт посоветует перестать упоминать Doge в публичном пространстве (как это уже было в 2019 и 2020 годах).

По нашим сценариям, с вероятностью 82,5% (75+7,5) цена пойдёт вверх. Потенциал движения цены по консервативным оценкам может составить около 350% (то есть doge достигнет 3-4 центов). Негативные сценарии предполагают, что с вероятностью 17,5% (10+7,5) цена упадёт до предыдущей поддержки — в худшем случае, это будет означать убыток в 50%.

Судя по этим расчётам, у нас есть 82,5%-ный шанс заработать на этой сделке 3-4 икса и небольшой шанс потерять около 50% отведённых средств. Опять же, кажется, что стоит попробовать.

Как рассчитывается вероятность сценариев и потенциал движения цены?

В рамках этой статьи я принял решение намеренно упростить информацию и не писать о кумулятивной функции распределения доходности или ещё о чём-то подобном. Однако я всё же считаю нужным, рассказать о нескольких тонкостях при подсчёте вероятности того или иного сценария.

Думаю, что ваш главный вопрос в том, откуда вообще берутся возможные сценарии и как рассчитывается их вероятность? Честно говоря, приходится просто гадать и надеяться, что со временем вы станете в этом лучше.

Хороший способ сделать предположение о будущем — посмотреть, что происходило в прошлом. Осмысливание прошлого поведения активов и прошлого состояния рынка может дать вам подсказку, что произойдёт в будущем. Это работает, потому что рынок прошлого создавали те же люди, которые торгуют на нём сейчас: умные, глупые, эмоциональные, нелогичные и так далее.

Обратиться к истории можно с такими вопросами:

• Была ли на рынке просадка более 50%, которая не сигнализировала об окончании бычьего рынка? Если да, то сколько процентов составляла предыдущая просадка в середине цикла?
• Что происходило с рынком после просадки в 30%? Есть ли какие-то причины, почему в этот раз ситуация может сложиться по-другому?
• Как монета Doge проявляла себя по отношению к биткоину на бычьем рынке? Какие консервативные цели могут быть у пары DOGE/BTC?
• Как вели себя ультрапопулярные альткоины прошлого? Как выглядели их графики? Можно ли сравнить их с графиками популярных альткоинов текущего цикла?
• Во сколько раз вырос биткоин от пика 2013 года до пика 2017? Разумно ли предполагать, что история повторится, учитывая текущую рыночную капитализацию?
• Что обычно происходит с активами, которые добавляются на крупные биржи, по типу Coinbase и Binance?

Как любил говорить Марк Твен: «История не повторяется, она рифмуется». Поэтому сопоставление нынешней ситуации с прошлыми паттернами может помочь вам предсказать картину будущего, то есть ответить на ваш главный вопрос: куда могут пойти цены и какой сценарий наиболее вероятен.

Опытные трейдеры знают о рынке гораздо больше, так что вместо того, чтобы задавать простые вопросы, как те, что представлены выше, они задают прошлому вопросы более сложные, при этом принимая во внимание множество рыночных метрик. Они учитывают такие вещи, как открытый интерес, поток ордеров, рыночные объёмы, энтропию и много других показателей. Однако, несмотря на то, что исторические сравнения с опытом становятся всё более сложными, в основе всего лежит та же базовая идея.

Не пытайтесь повторить это дома

Розничные трейдеры зачастую неправильно оценивают криптопроекты, поскольку им неизвестны их технологические или фундаментальные преимущества — помимо этого, им редко удаётся правильно определить поведение цены, потому что они незнакомы с торговыми стратегиями, графиками и работой финансового рынка. И если у трейдера неверный или предвзятый взгляд на то, что случится на рынке — это, скорее всего, приведёт к потере его денег.

На самом деле я считаю, что 95% читающих это людей не должны активно торговать криптовалютой. Достаточно и того, что вы просто находитесь на самом быстрорастущем рынке за последнее десятилетие. Потенциальная прибыль от нескольких удачных сделок не стоит того риска, из-за которого вы можете попросту “вылететь из рынка”. Если криптовалютам удастся выполнить свою социальную миссию, у монет всё ещё есть огромный потенциал для роста. Поэтому, вместо того чтобы попытаться заработать в кратчайшие сроки, постарайтесь лучше просто остаться в этом рынке.

И да, я знаю, что многие сейчас меня не послушают, поэтому буду более реалистичен. Раз уж мне удалось захватить чуточку вашего внимания, я хочу посоветовать вам снизить уровень вашего риска. Не торопитесь. Избавьтесь от установки “разбогатеть в кратчайшие сроки”. Начните применять вероятностное мышление в ваших следующих сделках и проводите работу над ошибками, если потеряете деньги. Не вините в этом манипуляторов или фонд Three Arrows Capital. Хотя, скорее всего, это проделки Су Чжу, так что сочувствую.

Под конец хочу ещё раз напомнить, что это не инвестиционный совет, а всего лишь попытки меня и моих приятелей понять краткосрочное и среднесрочное поведение цены, при этом оставаясь рациональными. В то же время мультимиллиардер Сэм Бэнкман-Фрид говорит идти ва-банк, так что возможно мне стоит пересмотреть свою стратегию.

С оригинальным материалом можно ознакомиться по этой ссылке.

Используете ли вы вероятностное прогнозирование при принятии инвестиционных решений? Можете поделиться своим подходом в комментариях. 

Присоединяйтесь к нашему DAO, где мы совместно вкладываем в новые криптовалюты: © Материал подготовлен для сайта рейтинга КРИПТОБИРЖ и может быть открыто распространен с указанием авторства.