Обзор пулов Балансер и нативного токена BAL

Официальный сайт Balancer – https://balancer.finance/ 

Страница Balancer на Coingecko.

Balancer ($BAL) – протокол автоматического маркет-мейкера (AMM), снижающий стоимость и проскальзывание при обмене разных криптовалют. Balancer является децентрализованной заменой традиционного маркет-мейкера, третьего лица, предоставляющего ликвидность торгуемым активам. Протокол Balancer может быть вызван различными децентрализованными торговыми платформами для автоматического определения наилучших ставок и торговых цен с помощью “Smart Order Routing” (SOR) (умный маршрут ордеров). Протокол также предоставляет средства, необходимые для завершения торговли, используя средства из доступных пулов протокола. Balancer Finance был запущен в сентябре 2019 года Майком Макдональдом и Фернандо Мартинелли, с тех пор у компании был успешный посевной раунд с вложенными $3 млн.

(по ссылке вы получите постоянный кэшбэк комиссий 20% на криптобирже Binance)

Интерфейс Balancer

Balancer использует N-мерную инвариантную модель (это означает, что в пуле может быть не 2 токена, как в UniSwap, а несколько), которая построена на основе протокола обмена Uniswap. Также используется Automated Market Makers (AMM), подобно Юнисвап, которые построены на компьютерных алгоритмах для регулирования рынка. С такой архитектурой появляется значимое преимущество: издержки по ребалансу портфеля теперь лежат не на инвесторах, а переходят на трейдеров, которые занимаются рыночным арбитражом. 

Balancer сместился на видное положение в иерархии децентрализованных финансов (DeFi), поскольку токен BAL поймал рыночные движения совместно с токенами управления Compound Protocol в начале 2020 года. Это вызвало повышенное внимание к бирже, Balancer стал сильным конкурентом на поле DeFi. Такая позиция совпадает с ростом популярности проектов DeFi и их доходных качеств, это было опубликовано в недавнем докладе Forbes “DeFi Yield Famers“. Таким образом, если вы начинающий или любознательный инвестор и вы хотите понять растущий рынок DeFi, эта статья для вас. В ней мы проводим полный обзор проекта и объясняем преимущества использования децентрализованной криптобиржи и протокола Balancer.

Пулы Balancer : что это такое?

Balancer пулы представляют собой наборы активов, составленных инвесторами или трейдерами, которые используются для предоставления ликвидности по сделкам и транзакциям. Эти пулы могут составлять до 11 миллионов долларов США (например, пул USDT, BAT и COMP). Активы в пулах используются в процессе обмена: субъект, который хочет совершить транзакцию, закрывает её о средства в пуле.

Контролируемые/приватные пулы: фиксированное состояние  активов находится в пуле, создатель может задать токены и их веса. Это обычно делается частными лицами, которые не хотят внешних ликвидаций из-за перекосов в портфеле.

Итоговые/общие пулы: эти пулы открыты для всех участников, любой может добавить ликвидность. Токены и их веса в пуле тоже зафиксированы, но в отличие от контролируемых пулов общие пулы предназначены для широкой общественности, которая поддерживает состояние пулов через механизмы ликвидации и получения прибыли.

Наряду с двумя основными подкатегориями пулов можно использовать и другие более интеллектуальные пулы. Например, пулы начальной загрузки ликвидности (LBP) дают возможность командам выпустить токены проекта при одновременном создании глубокой ликвидности. Другие примеры включают пулы стейблкоинов с нулевыми потерями, которые основатель Мартинелли описал здесь.

Интерфейс создания пулов

Токен $BAL

При первоначальном запуске у Balancer не было собственного токена, но это изменилось в этом году, когда компания выпустила свой токен управления $BAL. Компания начала распространять токен 23 июня 2020 года, токены будут распределяться еженедельно для поставщиков ликвидности на сайте.

Однако для токенов BAL экономической ценности нет, скорее, они являются инструментов управления протокола. Токены позволяют держателям иметь право голоса при внесении изменений в протокол Balancer: с точки зрения реализации новых функций, платы за протокол и более крупных структурных изменений, таких как масштабирование второго уровня, а также контрактов на другие блокчейны.

Всего было создано 100 миллионов токенов, но 25 миллионов из них уже выделены членам-основателям, основным разработчикам, советникам и инвесторам. Остальные, однако, могут быть добыты пользователями Balancer, которые добавляют ликвидность.

По данным сайта Balancer: “Каждую неделю поставщикам ликвидности раздается 145 000 BAL, или примерно 7.5M в год. Это означает, что в первый год существования BAL инфляция распределения составит 30% от первоначально выделенного предложения в 25M токенов “. Итак, как вы можете заработать недельное распределение BAL? Это делается посредством ликвидити майнинга, который обсуждается ниже.

Ликвидити Майнинг: как заработать $BAL токены?

Тема ликвидити майнинга стала одной из самых популярных тем разговоров в сфере децентрализованного финансирования (DeFi) в последние недели. В своей основе майнинг ликвидности, по сути, происходит тогда, когда пользователи поставляют ликвидность активов по протоколу DeFi в обмен на какое-то вознаграждение. Это вознаграждение может быть различными токенами, включая токены управления базового протокола DeFi (которые могут в конечном итоге иметь денежную стоимость – как COMP). Это позволяет пользователям способ заработать на активах, которые они держат.

Основной способ заработать токены $BAL – через Liquidity Mining. По сути, Balancer вознаграждает холдеров, которые держат свои активы в пулах. Предложение компании состоит в том, чтобы выдавать токены BAL пропорционально сумме ликвидности, которую каждый адрес вносит относительно общей ликвидности Balancer.

Другим способом заработка BAL является создание пула и получение выгод от торговых сборов. Они раздаются в виде $BAL. Эта система также стимулирует создателя пула снижать сборы, поскольку чем ниже сборы, тем больше BAL они получают. Вознаграждение Balancer дает создателям пула краткосрочный или долгосрочный вариант, и они надеются, что это будет стимулировать снижение сборов, чтобы больше трейдеров торговали на децентрализованной криптобирже.

Говоря о вопросах, касающихся распределения BAL и прав управления, основатель Мартинелли сказал: “Безусловно, самый важный фактор или причина, почему мы делаем это, потому что мы хотим, чтобы эта вещь была децентрализована. Мы верим в децентрализованное будущее доверия, и мы хотим, чтобы Balancer был причастен к этому. Нам нужно, чтобы распределение было правильным”.

Доходность Balancer и лучшие пулы

Основные пулы ликвидности Balancer в настоящее время возвращают до 30% годовых при майнинге ликвидности. Эти ставки резко улучшились после обновления Cap Factor 5 июля 2020 года.

• sETH 50% WETH 50% | $7,000,000 USD Liquidity
• sUSD 50% USDC 50% | $7,400,000 $7,000,000 USD Liquidity
• USDC 50% mUSD 50% | $18,878,747 USD Liquidity
• MKR 60% WETH 40% | $13,219,311 USD Liquidty

Используйте калькулятор доходности для пулов Balancer, если хотите найти наилучший вариант на текущий момент времени. 

Белый список монет Balancer

Для получения наград пулы должны иметь как минимум две монеты, которые находятся в белом списке. Монеты добавляются в белый список Balancer еженедельно. Распределяемая сумма в $BAL зависит от объема торговли, общей ликвидности, максимума в $. 

Торги на бирже Balancer

Наряду с ликвидностью и пулами, Balancer является прежде всего децентрализованной криптобиржей. Отсутствует KYC и регистрация, торговать можно анонимно и конфиденциально. Все, что вам нужно, чтобы начать торговать – кошелек, например, Metamask. 

Биржа имеет ряд токенов, доступных для торговли. К ним относятся: Ethereum (ETH), DAI, MKR, USDC, REP, BTC++, WBTC, WETH, BAT, SNX, ZRX, LINK, DZAR, UMA, LRC, REN, LEND, KNC, COMP, OCEAN. Биржа также имеет ряд токенов без пулов, таких как: tBTC, ANT, cUSDC, cDAI, imBTC, pBTC, sBTC, sUSD, PNK, AST и RPL.

Balancer: есть ли риски?

Децентрализованные обмены зачастую связаны с высокими рисками. Такого рода способность так легко торговать с высокими процентными ставками вызывает озабоченность. Это было подчеркнуто недавно основателем Ethereum Виталиком Бутериным, который предупредил, что они являются “flashy DeFi things“, которые иногда сопровождаются “unstated risks attached“.

Честно говоря, я думаю, что мы акцентируем много внимания DeFi вещам, которые дают вам слишком высокие процентные ставки. Процентные ставки, значительно превышающие те, которые вы можете получить в традиционных финансах, по своей сути являются либо временными возможностями арбитража, либо сопряжены с неустановленными рисками.

Balancer признает риски, на своем веб-сайте предупреждая пользователей: «Balancer – это совершенно новый протокол. Несмотря на то, что мы принимаем все меры предосторожности и проводим обширные проверки, это все еще бета-версия продукта. Для начала используйте небольшие средства».

Заключение

В целом, Balancer позиционирует себя как мощный инструмент для автоматизации маркет мейкинга и снижения комиссий за транзакции для разных криптовалют. Он лидирует на рынке пулов ликвидности с возможностью создания n-мерных пулов ликвидности, команда проекта сделала это одними из первых. Благодаря своей уникальной формуле, которая активно препятствует большим комиссиям, Balancer создал децентрализованный проект, который потенциально может стать самодостаточной системой с акцентом на сообщество.

На данный момент главная цель для Balancer – создать достойную конкуренцию для UniSwap и сделать себя лидерами отрасли в области AMM на Ethereum. Многие считают, что это возможно, так как функциональность DEX в Uniswap совпадает с Balancer, так как пул токенов на Uniswap равен пулу Balancer с двумя токенами, имеющими значение 50/50 или 1:1.

Статья подготовлена по материалам Boxmining.

Купить криптовалюту BAL можно на бирже Binance по нашей ссылке:

(по ссылке вы получите постоянную скидку на комиссии 20% на криптобирже Binance)