Чем уникальна экосистема Avalanche?

• В течение последних полутора лет на совместимой с EVM цепочке Avalanche C-Chain, сформировалась процветающая экосистема децентрализованных приложений (dApps), ориентированных на DeFi, которые привлекли массу пользователей и разработчиков благодаря низким комиссиям и быстрым транзакциям.
• Однако, несмотря на высокую производительность C-Chain, она не обеспечивает устойчивого и долгосрочного решения проблемы масштабируемости. Avalanche стремится решить эту проблему, позволяя проектам расширяться горизонтально, благодаря использованию подсетей.
• Подсети — это блокчейн-сети, ориентированные на конкретные приложения. Благодаря изоляции вычислительной нагрузки и широким возможностям для настройки, подсети хорошо подходят для ресурсоемких приложений (например, игры/метавселенная) и организаций, подчиняющихся комплексным наборам правил (например, традиционных финансовых учреждений).
• X-Chain представляет собой новое, еще не освоенное проектное пространство, позволяющее пользователям создавать собственные цифровые активы.
• В настоящее время особое внимание сосредоточено на игровых подсетях — несколько крупных Web2 студий планируют запуск своих игр на блокчейне и потенциально могут привлечь в экосистему Avalanche миллионы новых пользователей.

Сеть Avalanche

Avalanche — это платформа Proof-of-Stake (PoS) для создания цифровых активов, смарт-контрактов и блокчейнов, ориентированных на конкретные приложения.

Сеть использует двустороннюю стратегию для оптимизации производительности:

1. Инновационный механизм консенсуса, который обеспечивает высокую пропускную способность и скорость при низкой стоимости транзакций.

2. Горизонтальное масштабирование, позволяющее проектам развертывать свои собственные подсети (англ. — “subnets”).

Основная сеть (англ. — “Primary Network”) состоит из цепочек “С”, “P” и “X”.

Сегодня подавляющее большинство приложений Avalanche развернуто на C-Chain (англ. — “Contract Chain”), совместимой с EVM платформе смарт-контрактов Avalanche. Однако, хотя консенсус Avalanche позволяет достичь высокой скорости при низких комиссиях, он не обеспечивает долгосрочного решения для масштабируемости.

Покупайте, зарабатывайте криптовалюты вместе с редакцией сайта КРИПТОБИРЖИ.РФ

Чтобы решить проблему масштабируемости, Avalanche позволяет проектам создавать собственные блокчейн-сети (подсети) с помощью P-Chain (англ. — “Platform Chain”).

Наконец, X-Chain (англ. — “Exchange Chain”) предназначена для создания и перемещения нативных цифровых активов Avalanche. Как и в случае подсетей, возможности этого развивающегося проектного пространства так же не до конца изучены, но за последний год на X-Chain появилось несколько уникальных проектов (часть из них уже запущена, а часть все еще находится в разработке).

Экосистема Avalanche

Двумя важными метриками для оценки экосистемы являются активность разработчиков и пользователей.

Количество развернутых уникальных контрактов, активных пользователей и количество транзакций в экосистеме Avalanche снизились в силу текущих рыночных условий. Однако, все эти показатели все еще значительно выше по сравнению с предыдущим годом.

Кошельки, биржи и мосты

До недавнего времени пользователи могли получить полный доступ к сети Avalanche и ее экосистеме, только используя EVM-совместимый кошелек, такой как Metamask, в сочетании с кошельком Avalanche (для доступа к X- и P-цепочкам).

Чтобы закрыть этот пробел и создать простой и веобъемлющий пользовательский опыт, Ava Labs, ведущие разработчики сети, недавно анонсировали выпуск бета-версии Core.

Core — это расширение для браузера и мобильный кошелек, который позволяет пользователям перемещаться по всей сети и экосистеме (децентрализованные приложения (dApps), подсети и внутренние цепочки), а также перемещать и обменивать активы.

Нативный кросс-чейн мост Avalalnche–Ethereum — это крупнейший мост с сетью Ethereum по общему количеству заблокированной стоимости (TVL). Помимо поддержки переводов токенов ERC-20 в цепочку C-Chain, в Avalanche Bridge также планируется добавить поддержку сети Биткойна (в настоящее время она доступна через расширение Core).

Что касается перемещения активов из других цепочек (например, BNB, NEAR, Solana и т.д.) наиболее популярными мостами с точки зрения TVL являются Multichain, Stargate и Synapse (в порядке убывания).

Обзор dApps и подсетей

В сети Avalanche функционирует более 200 проектов. Эти проекты можно грубо разделить на две категории: нативные и сторонние.

Благодаря совместимости C-Chain с EVM и развитой системе мостов в экосистеме Avalanche активно работает множество кросс-чейн проектов (например, Aave, Curve и т.д.). Однако часть проектов являются нативными, т.е. работают только на Avalanche, были запущены на Avalanche или выполняют подавляющую часть своей деятельности на Avalanche.

Еще одно различие между проектами заключается в том, где именно они развернуты в сети Avalanche.

Хотя подавляющее большинство проектов все еще развернуты в C-chain, начиная с апреля первые проекты начали развертывать свои собственные подсети через P-chain. Эти настраиваемые блокчейн-сети, ориентированные на конкретные приложения, препятствуют засорению сети за счет разделения трафика и изоляции вычислительной нагрузки.

В свою очередь, проекты выигрывают от повышения производительности и возможности самостоятельной настройки различных параметров, например, комиссий, набора валидаторов, виртуальной машины и многого другого.

На Avalanche уже запущено две пользовательских подсети. Еще ряд подсетей развернуто в тестовом режиме. Ожидается, что в будущем их роль в экосистеме будет становиться все более значимой.

Финансирование экосистемы

Как и проекты, группы, финансирующие экосистему Avalanche можно разделить на две основных категории.

Часть из них ориентированы в первую очередь на развитие Avalanche — это Ava Labs, AVentures DAO, Avatar Ventures, и такие проекты, как Trader Joe и Avascan.

Наиболее активной из этих групп является Avalanche Foundation, которая за последний год выделила десятки миллионов AVAX на финансирование развития и роста экосистемы Avalanche. Помимо отдельных раундов финансирования, крупнейшими на сегодняшний день инициативами, запущенными Avalanche Foundation, были Avalanche Rush, фонд Blizzard, Multiverse и инициатива Culture Catalyst.

Другим источником финансирования для проектов на базе Avalanche выступают ангелы инвесторы, инвестиционные фирмы и широкая общественность.

Розничные инвесторы имели возможность принять участие в финансировании некоторых примечательных проектов Avalanche (например, Crabada и Platypus Finance) через такие платформы, как Avalaunch и Rocket Joe, а также управляемый сообществом акселератор Colony Labs.

Что касается инвестиционных фирм, наиболее активными инвесторами протокола Avalanche на ранней стадии по количеству сделок были  Muhabbit Capital (MC) Ventures, GBV Capital, Shima Capital, Three Arrows Capital и ZBS Capital.

Децентрализованные финансы (DeFi)

Функционал C-Chain, в частности, высокая производительность и интероперабельность, позволил цепочке успешно справиться со всплеском активности, связанной с децентрализованными финансами.

Двумя другими катализаторами стали интеграция каналов данных Chainlink в июне 2021 года и запуск программы стимулирования майнинга ликвидности Avalanche Rush.

Несмотря на то, что основная масса проектов появилась менее года назад, экосистема уже может предложить большинство DeFi-примитивов и в настоящее время переходит в фазу экспериментов.

Децентрализованные биржи (DEX)

На Avalanche представлено два широко используемых типа децентрализованных бирж: универсальные автоматические маркет-мейкеры (AMM) на базе постоянного продукта и AMM-биржи стейблкойнов.

Двумя крупнейшими DEX общего назначения (по объему торгов) являются нативные биржи Avalanche Trader Joe и Pangolin.

Помимо свопов и возможности стать поставщиком ликвидности, обе платформы предлагают такие функции как фарминг доходности и стейкинг (для их нативных токенов JOE и PNG), а также (благодаря интеграциям) лимитные ордера и маржинальную торговлю.

На Pangolin возможность маржинальной торговли реализована благодаря интеграции с MarginSwap и WOWswap, в то время как Trader Joe предлагает те же функции через собственный протокол кредитования Banker Joe. У Trader Joe также есть собственная стартовая площадка Rocket Joe и NFT-маркетплейс Joepegs.

Двумя крупнейшими DEX для торговли активами с аналогичной ценой (т.е. стэйблкойнами и wrapped-токенами) являются Platypus Finance и Curve.

Нативный проект Avalanche, Platypus отличается от Curve использованием концепции управления активами и пассивами (ALM) и одновариантных (в противоположность инвариантным) кривых. Благодаря этим двум решениям Platypus предлагает поставщикам ликвидности (LP) открытые пулы с возможностью компенсировать (в большинстве случаев) риск непостоянных потерь.

Среди перспективных новых проектов можно отметить Dexalot. Проект представляет собой децентрализованную центральную книгу лимитных ордеров (CLOB) и уже запущен в C-Chain.

Однако, поскольку свойства C-Chain (задержка и сборы за газ) не вполне подходят для CLOB, Dexalot станет одним из первых DeFi-приложений, которые перейдут на свою собственную подсеть. Подсеть Dexalot в настоящее время работает в тестовом режиме и, по прогнозам, будет запущена в ближайшие 1-2 месяца.

Кредитование

Крупнейшим приложением Avalanche по количеству заблокированной стоимости (TVL) является кросс-чейн протокол Aave. Второе и третье место по TVL занимают два нативных протокла кредитования Avalanche — BENQI и Yeti Finance, соответственно.

Aave и BENQI Liquidity Market (BLM) практически идентичны с точки зрения базового функционала: они позволяют пользователям предоставлять кредиты (зарабатывая проценты) и занимать активы с чрезмерным обеспечением.

Ключевым отличием BENQI является BENQI Liquid Staking (BLS), первый и (пока) единственный протокол ликвидного стейкинга, с поддержкой AVAX.

Токены ликвидного стейкинга BENQI, sAVAX, позволяют держателям поддерживать работу основной сети Avalanche и получать вознаграждения, не лишаясь при этом ликвидных средств.

sAVAX можно использовать в DeFi-приложениях на C-Chain для получения дополнительной доходности и мгновенной ликвидности. На момент написания этой статьи циркулирующее предложение sAVAX составляет почти 3 миллиона, то есть чуть более 1% от всех AVAX в обращении.

В будущем, BLS планирует также занять важную нишу в экосистеме подсетей благодаря предстоящему запуску veQI (токена управления BENQI). Блокируя свои токены QI для голосования, держатели veQI смогут направлять застейканные AVAX для валидации подсетей по их выбору.

Yeti Finance также занимает важную нишу в экосистеме Avalanche. Проект дает пользователям возможность брать займы в стейблкойнах YUSD, под их собственные процентные токены (т.е. активы в стейкинге, LP-токены или залоговое обеспечение, размещенное на других рынках кредитования).

Заемщики могут обеспечить беспроцентный кредит в YUSD несколькими активами, в то время как протокол Yeti Finance автоматически максимизирует доходность.

На Avalanche также представлен ряд аналогичных проектов, в частности:  Defrost Finance (H20), Abracadabra Money (MIM), Moremoney (MONEY), и Teddy Cash (TSD).

Деривативы

Первым рынком бессрочных фьючерсов на Avalanche стал проект GMX. Хотя сектор децентрализованных бирж деривативов в целом не столь развит, GMX стал лидером этой категории благодаря уникальному подходу к реализации свопов с нулевым проскальзыванием.

Собственный индекс GMX, GLP, представляет собой плавающую корзину активов, используемых для обеспечения ликвидности, а стоимость активов в пуле определяется с на основе данных от Chainlink.

С начала года GMX сгенерировал более 16 миллионов долларов комиссий и распределил эту сумму это между держателями GLP и стейкерами токенов GMX.

Биржа Hubble, которая в настоящее время работает в тестовой сети, должна сделать ландшафт бессрочных фьючерсов на Avalanche несколько более конкурентным.

Hubble отличается наличием кросс-маржи и возможности использовать в качестве обеспечения несколько активов. Биржа также поддерживает торговлю через vAMM на основе инвариантных кривых от CurveCrypto и возможность компоновки с токенизированными позициями.

На момент написания статьи, рынки опционов на Avalanche представлены хорошо известными кросс-чейн проектами. Это торговые площадки Opyn, которая работает на базе ордерной книги, и Dopex, которая использует хранилища для продажи опционов.

В настоящее время в тестовой сети также запущен нативный протокол Avalanche для торговли опционами, Arrow Markets.

Arrow Markets станет первым протоколом опционов на Avalanche, с использованием AMM. Это позволит продавцам опционов использовать частичное обеспечение и откроет возможность комбинировать опционы для создания синтетических активов.

Хотя первоначально работа механизма ценообразования будет осуществляться вне цепочки, команда проекта рассчитывает в конечном счете перейти на он-чейн вычисления. Учитывая вычислительную нагрузку, технология подсетей могла бы стать для этого отличным решением.

Как и в случае с рынками опционов, структурированные инвестиционные инструменты на Avalanche представлены популярными кросс-чейн протоколами.

Два крупнейших, Ribbon Finance и Thetanuts Finance, предлагают пользователям хранилища, которые реализуют предустановленную стратегию получения доходности на основе опционов, абстрагируясь от ценообразования и управления рисками.

Struct Finance, площадка для создания индивидуальных процентных продуктов, недавно привлекла финансирование в рамках раунда посевных инвестиций.

Этот протокол базе Avalanche планирует начать с разделения токенов, а затем в конечном итоге позволить пользователям создавать структурированные продукты с фиксированной ставкой и получать доходность.

Уровень Агрегаторов

Чтобы понять ландшафт сектора агрегаторов доходности на Avalanche, нужно в первую очередь понять такие явления Joe Wars (англ. — “Войны Joe”) и Platypus Party (англ. — “Вечеринка Platypus”).

Пользователи могут вносить нативные токены Trader Joe (JOE) и Platypus (PTP) в стейкинг и получить взамен veJOE и vePTP соответственно. Эти токены могут затем использоваться для повышения доходности от майнинга ликвидности на выбранных фермах.

Учитывая потенциальную возможность, ряд агрегаторов доходности создали предложения, сосредоточенные на накоплении ve-токенов. Двумя наиболее популярными агрегаторами доходности (по TVL) являются нативные проекты Avalanche Vector Finance и Yield Yak соответственно.

Yield Yak предлагает автоматический фарминг доходности в 25 различных протоколах, Vector Finance ориентирован исключительно на максимизацию доходности от фарминга в пулах Trader Joe и Platypus Finance.

Другим подобным проектом является Echidna Finance, который фокусируется исключительно на аккумуляции vePTP и максимизации доходности для пулов Platypus.

Farmer Frank и SteakHut Finance используют тот же подход, но с токенами veJOE и пулами Trader Joe. Еще одним заметным игроком в этом секторе является кросс-чейн проект Beefy Finance.

Несложно понять, почему накопление токенов veJOE and vePTP вызывает у проектов такой энтузиазм.

Учитывая центральную роль Trader Joe и Platypus в экосистеме, как только они включат возможность голосования, проекты несомненно захотят “подкупить” крупных держателей ve-токенов в целях получения ликвидности. Это может позволить держателям ve-токенов обрести значительное влияние в экосистеме Avalanche.

В число самых популярных агрегаторов DEX в сети Avalanche входят ParaSwap (интегрированный с новым кошельком Avalanche), 1inch, OpenOcean и Matcha.

Институциональное и корпоративное внедрение

Avalanche — это одна из немногих сетей, которые действительно создавались для поддержки институциональных участников рынка.

Сеть позволяет учреждениям токенизировать активы и адаптировать блокчейн-сети под свои нужды, особенно в плане соблюдения требований регуляторов, конфиденциальности данных, логики и производительности.

Одним из наиболее заметных событий на этом фронте стал анонс совместного проекта Ava Labs, Aave, GoldenTree Asset Management, Wintermute, Jump Crypto, Valkyrie и Securitize по созданию подсети со встроенными функциями для KYC.

Участники проекта представлены крупнейшими фирмами на пересечении DeFi и традиционных финансов. Создание такой блокчейн-сети позволит крупным регулируемым организациям в полной мере использовать примитивы DeFi в необходимом масштабе.

Avalanche также может похвастаться партнерствами с бухгалтерской фирмой Deloitte и публичной страховой компанией Lemonade.

Ava Labs работали с Deloitte над созданием платформы Close As You Go для улучшения процесса возмещения расходов Федерального агентства по чрезвычайным ситуациям (FEMA).

Lemonade Crypto Climate Coalition создает на Avalanche приложение, чтобы предоставлять услуги страхования от непогоды для фермеров, ведущих натуральное хозяйство.

Примечательно, что обе фирмы отметили экологичность Avalanche среди причин, по которым они выбрали этот блокчейн для строительства и развертывания своих проектов.

Цифровые активы

С самого начала основной целью Ava Labs была “цифровизация” всех активов в мире. Цепочка X-chain существует исключительно для поддержки создания и перемещения цифровых смарт-активов. Возможность создавать индивидуальные наборы правил позволяет поддерживать все типы активов и рынков — как новые, так и уже существующие.

Двумя уникальными цифровыми активами, запущенными эксклюзивно на Avalanche, были токенизированная недвижимость от ReTok Finance и “первоначальные предложения по судебным разбирательствам” (ILOs) от Ryval (основана Roche Freedman LLP, Republic и Ava Labs).

Игры и NFT

Актуальность изоляции вычислительной нагрузки стала особенно очевидной за последние несколько месяцев, когда крупные metaverse-проекты и игры вызывали значительные перегрузки в различных блокчейн сетях.

История проекта Crabada, в частности, является отличным примером того, как технология подсетей делает Avalanche идеальной сетью для развертывания онлайн-игр.

Crabada — это P2E-игра, которая была запущена эксклюзивно на C-Chain от Avalanche. Три месяца спустя более 30% ежедневных транзакций на C-Chain приходилось на Crabada.

В результате этого все пользователи C-Сhain столкнулись с высокими комиссиями и задержкой.

Однако, к счастью для сообщества Crabada и всех пользователей C-Chain подсети уже были готовы к использованию (благодаря запуску Subnet-EVM в начале года). В начале мая Crabada подключилась к собственной EVM-совместимой подсети Swimmer Network.

Успешно поглощая объемы из C-Chain, сеть Swimmer позволила значительно снизить комиссии за транзакции. В целом, это стало яркой иллюстрацией потенциала подсетей и сыграло на руку как пользователям Crabada, так и всей экосистемы Avalanche.

На данный момент запущена еще одна подсеть — DeFi Kingdoms. С запуском DeFi Kingdoms: Crystalvale проект расширится на еще одну EVM-совместимую подсеть.

Забегая вперед, отметим, что в будущем на подсетях ожидается запуск нескольких нашумевших игровых проектов, среди которых особенно выделяются Castle Crush и Highrise Worlds.

Castle Crush, которая в настоящее время находится в тестовой сети, и принадлежащий сообществу проект-метавселенная Highrise World уже хорошо зарекомендовали себя в пространстве Web2. У обеих игр около 200 000 активных пользователей в день (DAU) и 1-2 миллиона активных пользователей в месяц (MAU).

Разработчик Castle Crush, Wildlife Studios, является крупнейшей игровой компанией в Латинской Америке. В студии работает 1300 сотрудников, которые разработали более 60 игр, скачанных в общей сложности около 2-х миллиардов раз.

Появление в подсетях Avalanche увлекательных, высококачественных игровых проектов может также привлечь в сеть миллионы новых пользователей и десятки опытных, квалифицированных игровых разработчиков.

Это огромный шаг вперед не только для подсетей или Avalanche, но и для всей крипто-экосистемы.

Среди ожидаемых проектов, которые в ближайшее время будут запущены на подсетях Avalanche, также можно отметить шутер Shrapnel,  action-RPG в жанре фэнтези Heroes Chained, RPG с открытым миром Ascenders, межгалактическую метавселенную Imperium Empires, и MMORPG в стиле покемонов DeFimons.

Неигровые NFT

Хотя игровая экосистема Avalanche привлекла к себе основное внимание пользователей, в сети существует также отдельная, развивающаяся сцена неигровых NFT.

Большая часть объема торговли NFT в сети приходится на нативные проекты Avalanche Kalao, Joepegs и Campfire, а также кросс-чейн протоколы NFTrade, Element Market и tofuNFT.

Несмотря на небольшой размер рынка, на Avalanche было создано несколько заметных проектов:

• Topps, одна из старейших компаний в США, выпустила свою коллекцию бейсбольных карточек в формате NFT.
• На Particle был выпущен фракционированный NFT одной из самых популярных работ известного уличного художника Бэнкси “Love is in the Air“. Одним из совладельцев проекта стала Пэрис Хилтон.
• Выдающийся художник Джейсон М. Питерсон выпустил на Avalance NFT своей фрески Канье Уэста.

Инициатива Culture Catalyst, на которую направлено 100 миллионов долларов, должна помочь повысить активность в секторе NFT в ближайшие кварталы. Первым проектом в рамках инициативе станет “межгалактическая сказка о метавселенной” певицы Граймс.

Заключение

Сеть Avalanche была запущена чуть менее двух лет назад. Ошеломляющий рост экосистемы за такое короткое время стал результатом продуманной и агрессивной стратегии масштабирования.

Крупнейшие участники сети Avalanche успешно повысили активность в совместимой с EVM цепочке C-chain, направив значительный капитал на стимулирование проектов и пользователей.

Теперь, когда сеть Avalanche завоевала репутацию и прочно встала на ноги, нынешние участники экосистемы должны приложить усилия для реализации ее многообещающих и разнообразных стратегий масштабирования.

Подсети, судя по всему, отлично подходят для некоторых видов DeFi. Например, благодаря высокой производительности, подсети могут стать отличным решением для торговли деривативами. Они также хорошо подойдут институциональным участникам рынка с их потребностями в плане комплаенса, конфиденциальности и контроля.

Однако наиболее перспективной категорией, как с точки зрения пользователей, так и с точки зрения возможности приобретения проектов крупными компаниями, являются игры.

Если Avalanche удастся решить некоторые проблемы с масштабируемостью, например, обеспечить бесшовное соединение между подсетями и быструю загрузку валидаторов для новых сетей, это может привлечь к сети широкую публику и совершенно новый класс пользователей.

С оригинальным материалом вы можете ознакомиться здесь.

После прочтения статьи решили купить токены $AVAX? Это можно сделать через биржу Binance:

(по ссылке вы получите постоянную скидку 20% на комиссии на криптобирже Binance, а также поддержите работу нашего ресурса)

Знакомы с каким-то из проектов на Avalanche?

Расскажите о своих впечатлениях в комментариях ниже.

© Материал подготовлен для сайта рейтинга КРИПТОБИРЖ и может быть открыто распространен с указанием авторства.