Области применения технологий Web3

Медвежий рынок плох не только тем, что цены падают, хотя это и неприятно — видеть как день ото дня ваш портфель становится все меньше.

Но кроме этого, спад ведет к тому, что вера уходит с рынка так же быстро, как и деньги. А те, у кого ее никогда и не было, с радостью бросаются заполнять образовавшуюся пустоту злорадными возгласами: “Я же говорил!“.

Если некоторое время назад вы считали себя умным, то сейчас наверняка стали чуть скромнее. Если пару месяцев назад вы с гордостью рассказывали людям о том, что вы строите, то сейчас вы уже не так горды собой.

Но ничего из того, что вы делаете, не изменилось – вы не стали глупее, ваша идея не стала хуже, – но настроения вокруг вас изменились. (Верно и обратное: если вы предрекали падение рынка, называли криптовалюту “скамом” или пузырем, то сейчас вы наверняка считаете себя очень умным.)

Это не значит, что ничего не изменилось. Рынок, несомненно, изменился. Цены на BTC и ETH упали на 76% и 69% соответственно (на момент написания статьи). Со многими альткойнами ситуация еще хуже.

Одной из главных причин стали кардинальные перемены в макроэкономических условиях.

После двух лет раздолья после COVID, ФРС ужесточает свою политику. Хуже того, инфляция в США и других странах растет и ключевая ставка, вероятно, будет продолжать повышаться.

Что еще хуже, возникли проблемы с цепочками поставок, складскими запасами, что означает повышение цен на продовольствие и энергоносители.

Активы роста распродаются на частном и государственном рынках, ежедневно происходят крупномасштабные увольнения, а инфляция сильно бьет по людям. Реальные проблемы, например — чем заправить машину или чем накормить семью, гораздо важнее, чем падение цен на активы.

В том мире, о котором я пишу, ни одна область не пострадала от этого сильнее, чем крипто-пространство и Web3. Помимо снижения цен, гибель некоторых крипто-проектов лишила многих людей всех их сбережений. Сперва, были LUNA и USTerra, о которых здесь говорил Джон Ву:

Я видел твиты, где люди писали, что вложили все свои сбережения в Terra, чтобы получать доходность 20% через Anchor, не сказав об этом своим близким, и потеряли все. Сообщается, что несколько человек в Корее, где базировались Luna, покончили с собой. Это не просто безрассудство, это — трагедия.

Недавно централизованная DeFi-платформа (CeDeFi?) Celsius была признана неплатежеспособной…

Люди, вложившие деньги в Celsius, ожидая, что они будут в безопасности, теперь задаются вопросом, вернут ли они когда-нибудь свои деньги, и если да, то сколько?

Говоря о менее вопиющих проблемах, многие компании испытывают трудности с новыми моделями токеномики, которые, похоже, работали гораздо лучше, когда цены двигались только вверх.

С началом медвежьего рынка, NFT также растеряли часть своей привлекательности. В июне объем торгов на OpenSea значительно снизился, и это, по сути, отражает состояние всего NFT-пространства.

Потеря двух третей объема за месяц — это серьезно. Пострадал не только сектор NFT. По данным DeFiPulse, общая заблокированная стоимость (TVL) в DeFi снизилась на 65% с ноябрьского пика в 107 миллиардов долларов до 37 миллиардов долларов (на момент написания статьи).

И это еще не конец. Если ETH упадет так же сильно, как во время последней крипто-зимы, он может в конечном итоге дойти до уровня в 200 долларов (я не говорю, что это произойдет, но такая вероятность существует). Еще больше компаний и проектов станут банкротами.

В крипто-твиттере многие пишут, что мы достигли дна и что это — лучшая возможность для покупок. Возможно, так оно и есть, но любой, кто говорит, что знает это наверняка — лжец.

У продукта, которым может торговать любой человек с доступом к Интернету, есть один недостаток — он привлекает множество мошенников и лжепророков.

Хотя как акции технологических компаний (и оценочная стоимость стартапов) так и цены на криптовалюты сильно упали, между ними есть большая разница.

Даже самые отъявленные “медведи” в области технологий, как правило, просто предсказывают, что цены будут падать и дальше, а некоторые компании с неэффективным менеджментом могут обанкротиться. Мало кто утверждает, что с технологиями покончено.

Покупайте, зарабатывайте криптовалюты вместе с редакцией сайта КРИПТОБИРЖИ.РФ

Крипто-скептики же во весь голос кричат, что все это было с самого начала было “скамом”, и что в этом пространстве вообще нет ничего ценного.

Часть критики, конечно, является соразмерным ответом на язвительные заявления мошенников, вроде “ну и оставайтесь бедными“. Надеюсь, что после этого медвежьего рынка, таких людей станет меньше.

Однако постоянный натиск скептицизма со стороны действительно умных людей, должно быть, посеял сомнения в головах тех, которые действительно стремится сделать что-то ценное в этом пространстве.

Итак, в субботу я сидел, уставившись в монитор, и пытался сообразить, о чем писать в такой ситуации. Я делал то, что обычно делаю, когда не могу придумать ничего стоящего – бездумно прокручивал Твиттер, – и в один момент наткнулся на этот твит от моего друга, соучредителя Every, Нэйтана Башеза:

В ответ многие приводили в пример людей, которые продолжали писать в твиттере полезные вещи во время падения рынков, и указывали на то, что его слова так же справедливы и по отношению к инвестициям в акции, но это не меняет сути.

Легко с энтузиазмом писать в твиттере, когда дела идут хорошо; это гораздо сложнее, когда дела идут плохо, и медведи готовы наброситься на любой проблеск оптимизма.

Но если то, о чем многие из нас говорили все это время, – что нас волнует не цена, а технологические и социальные аспекты, – правда, то сейчас самое подходящее время написать о Web3, ведь говорить о ценах уже не так увлекательно.

Поговорим об областях применения технологий Web3.

Дискуссия

В последнее время внимание жителей моего уголка Интернета завоевала новая серия выпусков подкаста Логана Бартлетта Cartoon Avatars, где соучредитель Flatiron Health и GP Operator Partners Зак Вайнберг рассуждает о том, существуют ли какие-либо реальные варианты использования крипто-технологий.

Серия стартовала несколько недель назад с эпизода, в котором Зак подчистую разнес меня в споре о вариантах использования DeFi. После меня, Майк Дудас и Джон Ву также попробовали свои силы в попытках рассказать о том, что больше всего вдохновляет их в крипто-пространстве (и добились большего успеха).

Несмотря на легкий осадок, я рад, что этот диалог продолжается. Здоровая дискуссия — это полезно. И я думаю, что стоило бы задуматься о том, где мы слишком сильно полагаемся на надежду и забываем о логике. Теперь, всякий раз когда я подумываю об инвестициях в те или иные проекты, в моей голове возникает маленький Зак Вайнберг и задает мне вопросы.

В минувшие выходные Зак кратко изложил свою позицию в Твиттере:

По сути, он считает, что риск и шумиха не пропорциональны реальной ценности, что особенно проблематично, когда обычные люди могут легко инвестировать и / или спекулировать, и что десятки миллиардов долларов, которые венчурные капиталисты вкладывают в крипто-пространство, могли бы принести больше пользы в других областях.

Что касается второй части его тезиса, я согласен с тем, что венчурный капитал можно было бы более продуктивно использовать для других целей – было бы здорово, если бы больше венчурных инвестиций шло на поддержку предпринимателей, которые развивают образование, здравоохранение, энергетику, инфраструктуру и другие важные отрасли. Я инвестирую во все эти области в рамках Not Boring Capital.

После мирового финансового кризиса мы жили в мире дешевого и обильного капитала; очень немногие сильные проекты провалились из-за нехватки финансирования.

На самом деле, падение оценочной стоимости компаний на частном и государственным рынках говорит нам о том, что инвесторы вложили слишком много денег всего лишь в несколько сильных компаний. Вероятно, часть вины лежит на государстве, поскольку оно не предприняло мер, чтобы направить все лишние деньги на инфраструктуру, образование и другие проекты, которые могли бы сделать нашу жизнь лучше.

Но я не думаю, что найдется много венчурных инвесторов, которые действительно выбирали, например, между инвестициями в строительство новых мостов и в DeFi-протоколы. LP, похоже, не выбирают между финансированием Web3 или проектов по защите окружающей среды; они делают и то, и другое.

У нас попросту было больше денег, и в том, что мы не построили с их помощью мир, как на картинке ниже, виновата система в целом, а не Web3 или какая-либо другая отрасль.

С этим связан еще один тезис, который гласит, что люди, которые могли бы работать над решением действительно серьезных задач, вместо этого начинают работать в Web3. Это тоже преувеличение.

Согласно отчету Electric Capital, в декабре 2021 года в Web3 насчитывалось 18 416 активных разработчиков в месяц. Если верить отчету Google от 2016 года, когда они в последний раз сообщали об этих цифрах, компания тогда наняла более 27 000 инженеров.

В Google и Meta работает в общей сложности около 200 000 человек, и довольно легко привести аргумент, что каждый маржинальный сотрудник в этих компаниях вносит гораздо меньший вклад, чем каждый маржинальный разработчик в Web3.

Вернемся к первой части тезиса Зака: хайп и риск.

Хайп — это не уникальное свойство крипто-мира. Если вы уже читали мои статьи, вам наверняка знаком этот график:

Цикл Хайпа описывает путь, по которому следует практически каждая новая технология. Если вы знаете технологии, которым удалось обойти этот цикл, расскажите об этом в комментариях. Происходит технологический прорыв, люди думают, что он изменит все, затем они понимают, что это не так, а затем выясняют, что он на самом деле может изменить.

Проблема криптовалют, в сравнении, скажем, с большими языковыми моделями или гомоморфным шифрованием заключается в том, что в отличие от последних обычные люди могут легко инвестировать в криптопроекты.

Кроме того, поскольку люди могут легко инвестировать в криптопроекты, у тех, кто уже инвестировал в эти проекты появляется стимул пытаться убедить других людей сделать то же самое, и именно поэтому крипто-твиттер пестрит уверенными прогнозами вроде “100k$ за BTC” или “10k $ за ETH“.

Криптовалюты — это одновременно технологическая и финансовая инновация. Так что хайпа вокруг них значительно больше, чем вокруг обычной технологии, а неотъемлемой частью крипто-мира является также и финансовый риск.

С одной стороны, это приводит к тому, что люди покупают активы на вершине рынка, используют чрезмерное обеспечение и теряют свои деньги (хотя это тоже не уникально для криптовалют).

Позвольте мне сказать прямо: никогда не торгуйте с плечом, если вы не разбираетесь в этом, и никогда не инвестируйте больше, чем вы готовы потерять. Всегда изучайте вопрос, независимо от того, куда вы инвестируете — будь то акции, криптовалюта или что-то другое.

С другой стороны, дополнительная шумиха может быть полезна, ускоряя процесс инноваций и экспериментов. В своем отчете a16z Crypto рассказали, что согласно их данным, циклическое повышение цен стимулирует интерес к пространству, что привлекает новых предпринимателей, которые создают новые стартапы и проекты, которые стимулируют следующий цикл.

Они называют это циклом “цена-инновации” в криптовалютах. В каждом цикле, даже после падения цен, в экосистеме оставалось больше разработчиков и стартапов, чем было до начала цикла.

Эти предприниматели создают более совершенную инфраструктуру и новые приложения, а также превращают потенциальные варианты использования в реальные.

И в этом суть дебатов: найдут ли в конечном итоге крипто-технологии реальные области применения, которые оправдают риск, хайп и вливание огромных денег в это пространство.

Я думаю что найдут, и хочу рассказать, почему я так считаю, в рамках двух эссе:

В этом эссе я расскажу о реальных вариантах использования крипто-трехнологий, которые уже существуют сегодня, но требуют компромиссов.

Затем, во второй части, я расскажу о потенциальных будущих областях применения технологий Web3.

• На подходе новая волна приложений, которым не придется идти на те же компромиссы.
• Система неограниченных инноваций и компонуемость откроют ворота для непредсказуемых вариантов использования (но мы все равно попытаемся предсказать некоторые из них).

И наконец – по сути, утверждение “Мы все еще в самом начале пути!” само по себе — на самый лучший аргумент, но оно может стать отличным дополнением к хорошо продуманному тезису.

Это вдохновляет меня больше всего, но я понимаю, что нам нужно нечто большее. Нужен путь из точки А в точку Б.

Начнем с того, что происходит сегодня.

Области применения Web3: сегодня

Неудивительно, что сегодня Web3-стартапы выглядят несерьезными или “перехайпленными”. Они — часть длинной родословной.

Когда в 2012 году Facebook купил Instagram за 1 миллиард долларов, некоторые люди сочли это безумием.

Комментарии к статье Dealbook, в которой было анонсировано приобретение, в ретроспективе выглядят забавно. Более уравновешенные люди говорили что-то вроде: “Компания еще не стала публичной, поэтому они вольны оценивать Instagram так, как считают нужным”.

Другие же повторяли уже знакомую нам мантру о “пузыре”:

Десять лет спустя, когда Бен и Дэвид из Acquired составляли рейтинг из десяти лучших сделок всех времен, покупка Instagram заняла 1-е место в списке.

Они подсчитали, что на момент записи подкаста вклад Instargram в рыночную капитализацию Facebook составил 153 миллиарда долларов . Это больше денег, чем все венчурные капиталисты вместе взятые вложили в стартапы Web3. И, честно говоря, это всего лишь приложение для обмена фотографиями.

Критика этой сделки была по большей части связана с тем, что компания не приносила денег – не только прибыли, но и выручки.

Бизнес-модель социальных сетей Web2 состоит в том, чтобы сначала привлечь много пользователей, а затем выяснить, как заработать на этом деньги. В случае Instagram, Facebook, Snap и многих других это сработало отлично.

Даже Google использовали эту модель и стали тем бизнесом, которым они являются сегодня, благодаря приобретению DoubleClick; А вначале Google был просто крутой технологией без отличной бизнес-модели.

Стартапы Web3 придерживаются противоположного подхода: сначала много денег, а потом, если все сложится хорошо, много пользователей.

Как и несколько лет назад, когда еще не было понятно, сможет ли предыдущее поколение компаний превратить внимание в доллары, сейчас мы не знаем, смогут ли нынешние стартапы Web3 сделать обратное.

Это компромисс, на который сегодня идут проекты Web3: финансиализация против пользовательского опыта. 

Многие проекты Web3 сегодня слишком сильно полагаются на новые рычаги финансирования – отчасти потому, что это более простой способ заработать деньги, отчасти потому, что в этом есть смысл, отчасти потому, что это – самое начало пути, а создание качественного пользовательского опыта требует времени, а отчасти потому, что инфраструктура все еще развивается, – но это не значит, что сегодня у этих технологий нет никаких реальных вариантов использования.

Мы начнем с более очевидных вещей: тех вариантов использования, которые мы можем принимать такими, какие они есть, без дальнейшей экстраполяции.

Полезно взглянуть на ранние продукты Web3 через призму теории прорывных инноваций Клейтона Кристенсена.

По многим параметрам и для многих пользователей новые продукты уступают своим аналогам, но для некоторой части рынка – перенасышенной или наоборот недообслуженной, – эти новые участники рынка предлагают “достаточно хороший” продукт. Компании, которые в конечном счете меняют индустрию, часто находят опору в небольшой группе пользователей, а затем расширяют свой рынок.

Прорывные продукты часто поначалу выглядят как игрушки, и легко увидеть их недостатки, но эти недостатки часто легко исправимы. Вся суть в поиске того, что они делают лучше, чем существующие аналоги.

Сегодня большинство популярных продуктов Web3 находятся на этой ранней стадии. Они не идеальны, но они “достаточно хороши” для определенной группы пользователей.

Существуют более централизованные, надежные и безопасные продукты, которые предлагают многое из того, что делают продукты Web3, но которые плохо удовлетворяют потребности части потребителей.

Таким образом, продукты Web3 находят опору в этой группе пользователей. Если продукт используют, это лучшее доказательство полезности.

NFT

Сегодня, в их нынешнем виде, NFT являются таким же реальным вариантом использования , как и Instagram, изобразительное искусство или даже азартные игры.

Проще говоря, NFT придают физические свойства цифровым предметам, делая их уникальными, пригодными для владения и торговли, в дополнение к цифровым свойствам, таким как программируемость и компонуемость. Со временем NFT будут представлять и более полезные вещи, но даже сегодня предметы коллекционирования, похоже, вполне востребованы.

Тот же график, который я показал выше, чтобы проиллюстрировать спад продаж NFT, можно интерпретировать и более позитивно: только на OpenSea 1,8 миллиона аккаунтов приобрели NFT на сумму 31,9 миллиарда долларов. 31,3 миллиарда долларов от этой суммы пришлось на один лишь прошлый год.

Возможно, многие из этих аккаунтов принадлежат одним и тем же людям. Возможно, часть этого объема – это wash-трейдинг. Возможно, многие из этих NFT сложно назвать искусством, но, в конце концов, о вкусах не спорят. Возможно, большая часть этих сделок – чистая спекуляция.

Но NFT – это широкая категория, и внутри нее появляются захватывающие модели.

Например, проект Nouns позиционирует себя как экспериментальную попытку “улучшить формирование сообществ цифровых аватаров” и предоставить сообществу идентичность, механизмы управления и казну для хранения активов.

В течение последних 347 дней на аукцион ежедневно выставляется один NFT, и любой человек в мире, у которого достаточно ETH, может принять участие в торгах.

ETH от каждой продажи поступают в казну Nouns DAO, все владельцы Nouns становятся членами DAO, и каждый владелец получает право голоса и возможность участвовать в распределении средств из казны (в настоящее время она составляет 26 568 ETH или 29,86 миллионов долларов) – по одному голосу на каждый NFT.

DAO выделяла средства на различные проекты, начиная от отправки Noun, напечатанного на 3D-принтере, на Международную космическую станцию и выпуска роскошных солнцезащитных очков Nouns, до различных благотворительных акций. Они зарабатывают реальные деньги и распределяют их коллективно между оффчейн реципиентами, иногда для производства физических продуктов.

На этой неделе другой проект, Doodles, объявил о привлечении финансирования от 776, а также назначил Фаррелла главным бренд-директором и анонсировал выпуск музыкального альбома Doodles (спродюсированного Фарреллом) и запуск Doodles 2. Похоже, что Doodles пытается создать Disney от мира Web3.

Можно считать, что NFT – самая глупая вещь в мире, но мало кто сможет сказать, что объем в 31,3 миллиарда долларов в год не говорит об их реальной ценности для некоторых людей.

И OpenSea – это не единственная площадка. Второй по величине маркетплейс, работающий на Solana, Magic Eden, проводит более 60 тыс. транзакций в день и только что объявил о новом раунде финансирования с оценочной стоимостью в 1,6 миллиарда долларов на таком-то рынке.

И наконец, в мае сам Instagram объявил, что начинает тестировать возможность интеграции NFT.

NFT – все еще очень юная технология, но она уже привлекла огромные деньги и вдохновила массу творческих людей, не только с точки зрения искусства, но и с точки зрения самой технологии. В следующей части мы обсудим некоторые будущие области применения NFT.

Тем не менее, я понимаю, что NFT недостаточно, чтобы удовлетворить скептика, поэтому, продолжим.

Биржи

Сегодня, в их нынешнем виде, децентрализованные биржи (DEX), такие как Uniswap, представляют собой реальный вариант использования крипто-технологий – такой же реальный как Robinhood, или Нью-Йоркская фондовая биржа, или Чикагская товарная биржа, или Nasdaq. DEX создают ликвидность для любого количества пар токенов без необходимости в посредниках, что ранее было невозможно.

Uniswap, крупнейшая DEX – это биржа, на которой любой желающий с кошельком может обменять любую пару токенов друг на друга без необходимости получать какие-либо разрешения или пользоваться услугами посредников и централизованной ордерной книгой.

Все это работает на базе математики, стимулов и кода, и это работает в огромном масштабе. Неважно, считаете ли вы лично, что биржа, которая обеспечивает ликвидность токенов, это хорошо (хотя я лично считаю); объем говорит о том, что многие люди находят этот вариант использования ценным.

24 мая Uniswap объявила, что всего за три года объем торгов на бирже превысил 1 трлн долларов (хотя можно было бы обойтись и без анонса; все эти данные доступны ончейн).

Удивительно, но это удалось сделать команде из примерно 50 человек, работающих в Uniswap Labs, компании, создавшей протокол (в Robinhood работает ~ 3800 человек).

Сам протокол управляется держателями токенов UNI, многие из которых получили токены управления во время эйрдропа в 2020 году только за то, что использовали DEX.

В следующей статье мы подробнее разберемся в том, почему это важно, но если в двух словах– система, которая позволяет небольшим командам создавать масштабируемые продукты на базе уже существующей инфраструктуры создает больше пространства для инноваций и экспериментов во многих областях.

А Uniswap сам по себе является инфраструктурой, а это означает, что другие люди могут беспрепятственно строить свои проекты на ее основе, затрачивая при этом еще меньше ресурсов.

Возможно, Uniswap – это то, что со-основатель Zora Джейкоб Хорн называет гиперструктурой.

Из его одноименной работы:

Гиперструктуры принимают форму протоколов, которые работают на блокчейнах.

Чтобы считаться гиперструктурой, протокол должен быть:

• Постоянным: то есть никто не должен иметь возможности остановить работу протокола. Он работает до тех пор, пока существует лежащий в его основе блокчейн.
• Бесплатным: плата за весь протокол составляет 0% и он работает точно по стоимости газа.
• Ценным: то есть он должен накапливать ценность, доступную для владельцев.
• Экспансивным: в протокол должны быть встроены механизмы стимулирования участников.
• Не требующим разрешений: протокол должен быть общедоступным и устойчивым к цензуре. Никто не может иметь возможности лишить разработчиков и пользователей доступа к платформе.
• Доказуемо нейтральным: протокол не должен отдавать предпочтения той или иной категории участников. 
• Протокол также должен создавать одинаковые, беспроигрышные условия для всех, кто пользуется им как инфраструктурой.

На практике это означает, что Uniswap может быть протоколом, поверх которого другие могут создавать новые приложения, например, TCP / IP или SMTP для ликвидности, а сообщества этих приложений создают ценность за счет внутренних механизмов стимулирования.

Вместо термина “некоммерческий” Хорн использует для описания этой новой модели слово “публичная”.

Но мы забегаем вперед. Это будущее. Мы все еще говорим о настоящем.

Протоколы DeFi

Сегодня, протоколы DeFi это такой же реальный вариант использования как, например, традиционное кредитование. Наиболее успешные из них обеспечивают ликвидный глобальный рынок для однорангового или pool-to-peer кредитования и займов без участия банков, которые только увеличили бы затраты времени и стоимость процесса.

Такие протоколы, как Compound, Aave и Maker, позволяют людям становиться кредиторами или брать займы под залог своих крипто-активов.

В то время как более централизованные продукты DeFi, такие как Celsius, потерпели крах, вышеперечисленные протоколы хорошо выдержали экономический спад.

Кредиты чрезмерно обеспечены, и когда обеспечение падает по мере падения цен, протокол ликвидирует заемщиков. Конечно, некоторые люди чувствуют себя более комфортно, когда по другую сторону стола находится человек, с которым можно попробовать договориться, но для части пользователей эти протоколы предоставляют действительно ценные услуги.

Даже после падения рынка совокупный TVL Compound, Aave и Maker составляет 15 миллиардов долларов.

Но, как написал Джо Вайзенталь, внимательный наблюдатель мог бы заметить, что DeFi “не финансирует ничего экономически ценного”.

Конечно, все зависит от того, что считать “экономически ценным”, но если имеются ввиду “активы физического мира”, то, например, децентрализованный протокол кредитования Goldfinch предоставляет крипто-займы для “реального” бизнеса.

На сегодняшний день более 200 тыс. заемщиков “Индии, Мексике, Юго-Восточной Азии и других странах” воспользовались услугами протокола, что помогло устранить вполне реальный кредитный гэп в развивающихся странах.

Еще один блокчейн-проект, Jia, предоставляет предприятиям в развивающихся странах кредиты и вознаграждает их за погашение кредитов.

Примитивы, созданные для интернет-денег, теперь используются для поддержки “реальных” предприятий, которые в противном случае не смогли бы использовать кредитные рынки для развития своего бизнеса.

Давайте продолжим и перейдем к проектам, более похожим на традиционный интернет-бизнес.

Онлайн-бизнес

Сегодня, такие платформы как Braintrust, – это реальный вариант использования, сродни Fiverr или Upwork.

Braintrust – это минимально экстрактивная сеть для поиска талантов, которая одновременно предлагает лучший продукт и препятствует росту комиссий за счет стимуляции желаемого поведения участников с использованием токенов.

Поскольку Braintrust – это децентрализованный протокол, третьи стороны даже смогут создавать поверх него свои собственные приложения.

Часто, когда люди просят привести реальный пример использования Web3, им нужен пример чего-то, что выглядит как привычная им модель, или что-то связанное с “реальным миром”. Braintrust, портфельная компания, о которой я писал в январе, на мой взгляд является лучшим примером такого варианта использования.

Braintrust – это принадлежащая пользователям фриланс-платформа, которая позволяет высококвалифицированным специалистам поработать с такими компаниями, как Nike, NASA и Porsche. Среднестатистический проект в сети стоит 77 630 долларов и длится 217 дней. Такие проекты представляют собой идеальную возможность для реализации модели принадлежащей пользователям платформы, поскольку участники лично заинтересованы в ее успехе.

В настоящее время большая часть активности в сети осуществляется в местной валюте, но все участники экосистемы Braintrust могут зарабатывать токены BTRST за выполнение полезных для сети действий, таких как отбор кандидатов на вакансии, и использовать токены для получения определенных преимуществ в сети.

Специалисты могут стейкать BTRST, чтобы повысить шансы получить ту или иную работу. Клиенты могут использовать BTRST для продвижения своих вакансий и привлечения большего количества специалистов. Благодаря своей токеномике Braintrust может создавать спрос и поддерживать самые низкие комиссии в отрасли (10%), что делает его более привлекательным для потенциальных пользователей.

Все это дает Braintrust небольшие, но значимые преимущества перед крупными компаниями.

Но самое главное, что в долгосрочной перспективе передача контроля в руки пользователей означает, что Braintrust не будет стремиться использовать сетевые эффекты для того, чтобы постепенно повышать комиссию и извлекать ценность из системы, потому что для этого пользователям пришлось бы голосовать за то, чтобы устанавливать более высокие сборы для самих себя. 

Кооператив, принадлежащий пользователям, также может препятствовать извлечению ценности, но для этого приходится жертвовать гибкостью и открытостью.

Похоже, что модель Braintrust работает. Когда я писал о Braintrust в январе, валовая стоимость услуг (GSV) на площадке составила 37 миллионов долларов. Пять месяцев спустя эта сумма выросла до 74,4 миллиона долларов.

Другие стартапы также строят принадлежащие пользователям сети для продуктов физического мира и предлагают то, что Кевин Руз из “Нью-Йорк Таймс” описывает как “обывательскую полезность”.

Helium, о котором Руз писал в своей февральской статье, представляет собой децентрализованную беспроводную сеть для устройств интернета вещей.

Проект стартовал как одноранговая беспроводная сеть дальнего действия в 2013 году, но не завоевал большой популярности. Введение токена $HNT, который владельцы точек доступа зарабатывают каждый раз, когда их точка используется сетью, послужило отличным стимулом для того, чтобы привлечь людей в сеть.

На сегодняшний день в сети насчитывается 867 190 точек доступа, а рыночная капитализация HNT составляет 1,25 миллиарда долларов.

Портфельная компания Not Boring, DIMO создает сеть для водителей, которые собирают и делятся своими данными, чтобы сэкономить время и позволить создавать лучшие приложения для вождения и передвижения.

Например, вместо того, чтобы оформлять страховку и подключать устройство страховщика, водители могут подключить устройство DIMO, делиться своими данными и получать предложения от страховщиков.

На базе сети DIMO могут в будущем появиться и другие приложения, например, децентрализованная версия Waze или продукты для управления автопарком.

DIMO даже сотрудничали с Helium, чтобы позволить водителям получать вознаграждения за проверку покрытия сети во время езды. Конечная цель DIMO – стать общественным благом, которое поможет разработчикам создавать приложения для любых транспортных средств, позволяющие эффективнее их использовать и экономить деньги.

Стейблкойны

Или возьмем, к примеру, стэйблкойны – самый простой из возможных вариантов использования.

Некоторые из моих LP в Not Boring Capital финансировали свои обязательства, используя стэйблкойн USDC, потому что процесс отправки международных переводов был слишком обременительным.

Хотя многие люди будут чувствовать себя более комфортно, пользуясь услугами банка, который может исправить ошибки, некоторые явно готовы смириться с риском ради удобства, особенно если они знают, что прежде чем отправлять всю сумму целиком, нужно отправить тестовую транзакцию.

Финтех – это очень большая, очень реальная индустрия, построенная на идее о том, что современные платежные системы несовершенны, а стэйблкойны – это один из способов сделать денежные переводы удобнее и эффективнее.

Хотя можно отправлять деньги и другими способами, очевидно, что есть люди и учреждения, которые считают стейблкоины достаточно хорошей альтернативой, чтобы использовать их вместо существующих решений. В настоящее время в обращении находится 155 миллиардов стэйблкойнов

Список вариантов использования не заканчивается стэйблкойнами. Буквально вчера наша портфельная компания Vibe Bio запустила программу финансирования поиска лекарств для редких заболеваний с помощью DAO.

На этих выходных Эван Конрад написал замечательный пост в котором выделил реальные области применения крипто-технологий на сегодняшний день, включая деньги, не подконтрольные центральному правительству (“Если вы мне не верите, – говорит он, – тогда я с радостью продам вам ноутбук, на котором пишу этот пост, за 1000 ETH вместо 1000 долларов”), дешевые кредиты (Compound, Aave, Maker и другие DeFi-платформы хорошо держались даже во время турбулентных рыночных условий), Filecoin (хранилище данных, стоимость которого сейчас составляет 0,0011% от стоимости S3), Lab DAO, Radicle, Helium, Toucan и Golden.

Сегодня у всех этих продуктов есть реальные пользователи, и они решают проблемы, которые не имеют ничего общего непосредственно с криптовалютой, от научных исследований до торговли углеродными кредитами и создания “децентрализованного графа знаний”.

Как отметил Конрад, смарт-контракты отличаются от блокчейнов, а самой технологии все еще меньше семи лет (Ethereum был запущен в 2015 году). Это только начало.

Справедливости ради следует отметить, что число пользователей Web3 все еще относительно невелико – существует около 30 миллионов кошельков Metamask, которые, помимо инвестирования, являются хорошим инструментом для самостоятельного хранения активов и взаимодействия с приложениями.

Многие продукты Web3, созданные для “привлечения следующего миллиарда пользователей”, от gamefi или play-to-earn до социальных сетей Web3, действительно кажутся несовершенными или преждевременными.

Первые попытки создания Web3-версий игровых и социальных продуктов для привлечения миллионов “обычных” пользователей – от Axie до Stepn или Bitclout – завоевали популярность во многом благодаря финансовым аспектам своих продуктов.

Если на одном краю спектра расположить пользовательский опыт, а на другом финансиализацию, они сейчас сильно склоняются в сторону последней.

Сейчас мы завершаем очередной рыночный цикл и вступаем в медвежий рынок. Нам нужна более совершенная инфраструктура. Предприниматели Web2 и разработчики AAA-игр, в том числе очень опытные специалисты, начали входить в пространство Web3. И за последние семь лет, эта индустрия уже извлекла для себя немало уроков.

Я думаю, что следующий цикл начнется, когда мы увидим первые плоды этих усилий: когда проекты Web3 смогут обеспечить первоклассный пользовательский опыт, сохраняя при этом свои уникальные преимущества.

Или, как сказал бы Кристенсен, “смогут обеспечить производительность, к которой привыкли клиенты существующих компаний, при сохранении преимуществ, которые способствовали их раннему успеху”.

Что дальше? 

Независимо от того, кажутся ли самые популярные на сегодняшний день варианты использования Web3 глупыми или наоборот, перспективными, это лишь вопрос точки зрения. Даже если вы скептик и считаете эти технологии бесполезными, это значит лишь то, что вы так считаете, а не то, что они действительно бесполезны.

Конечно, есть и проблемы, и полезно взглянуть им прямо в лицо. В этом вся прелесть дебатов. Они заставляют думать яснее, четче видеть недостатки и, если вести их в правильном ключе, помогают обеим сторонам прояснить свою позицию.

Сейчас я уже лучше понимаю, откуда проистекает критика Web3. Я также лучше понимаю свою собственную позицию.

Как сказал Бигги 25 лет назад: “Mo Money, Mo Problems” (англ. – “Больше денег, больше проблем”). Технологии, в которые с самого начала были встроены деньги, вызвали волну спекуляций и откровенного мошенничества.

Как и в случае с Интернетом, самая большая проблема Web3 в том, что он полон людей. Люди могут быть неосмотрительными, эгоистичными, странными, ленивыми и лживыми.

Этот тред хорошо отражает некоторые из проблем Web3:

Но люди – это также и одно из самых больших преимуществ этого пространства. Люди могут быть креативными, находчивыми, щедрыми и готовыми к сотрудничеству.

И хотя сегодня у крипто-технологий есть реальные области применения, больше всего в Web3 меня вдохновляет то, что это пространство объединяет тысячи креативных, находчивых, щедрых и открытых к сотрудничеству людей, которые готовы учиться друг у друга и извлекать уроки из прошлых ошибок, чтобы добиваться прогресса (по этой же причине я люблю и стартапы в целом).

Стоит ли то, что было построено в Web3 на сегодняшний день всего того хайпа и риска? Нет, конечно, нет. Но инновации имеют накопительный эффект, и в следующие семь лет технологии Web3 найдут больше реальных областей применения, чем в предыдущие семь.

Я верю, что в конечном счете совокупный эффект всех этих инноваций будет глубоко положительным, но время покажет.

В следующей статье мы поговорим о том, что больше всего привлекает мое внимание в краткосрочной перспективе – социальные сети, игры, децентрализованный сторителлинг, регенеративные финансы, децентрализованная наука, токенизированная коммерция, децентрализованная идентичность, доказательства с нулевым разглашением и многое другое – а также обсудим более безумные мета-идеи и инновации, которые, на мой взгляд, можно реализовать при помощи Web3.

С оригинальным материалом вы можете ознакомиться здесь.

Присоединяйтесь к нашему DAO, где мы совместно вкладываем в новые криптовалюты:

Знаете другие перспективные области применения технологий Web3?

Давайте обсудим в комментариях ниже!

© Материал подготовлен для сайта рейтинга КРИПТОБИРЖ и может быть открыто распространен в сети при указании авторства.