DAO — зарабатываем по-новому

“Скорее всего, вы когда-нибудь будете работать на протокол”.

Именно эту фразу я говорю своим студентам в конце курса по криптоэкономике. В 2017 году, когда я только начинал преподавать этот курс, эти слова звучали абсурдно. Теперь к ним относятся с пониманием.

Криптоэкономики уже начали формировать будущее сферы труда. Они объединяют то, как мы играем, учимся, организовываем деятельность, общаемся и творим с правом собственности и получения дохода. В этом плане то, что сейчас зарождается гораздо шире, чем традиционная работа.

В предыдущей статье я подробно разобрал компоненты, способствующие построению новой формы координации деятельности. В этой статье я уделю большее внимание конкретным примерам того, как может выглядеть человеческий труд в рамках криптоэкономики.

***

Ещё 45 лет назад экономисты Майкл Дженсен и Уильям Меклинг в своей работе «Теория фирмы: поведение менеджеров, агентские издержки и структура собственности» написали следующее:

“Важно осознавать, что большинство организаций являются просто юридическими фикциями, выступающими в роли связующего звена для совокупности контрактных отношений между участниками.”

Это “связующее звено” (будь то акционерное общество, общество с ограниченной ответственностью, некоммерческая организация или государственный орган) требуется для того, чтобы координировать контрактные отношения между участниками, и в том числе оперативно передавать ресурсы, согласно условиям контракта.

В криптоэкономике есть совокупности смарт-контрактов, где перемещение ресурсов обеспечивается кодом, а не посредником, полагающимся на правовую базу. С помощью смарт-контрактов люди могут формировать сложные контрактные отношения без юридической фикции, выступающей в роли координатора. И это большой прорыв в организации деятельности людей.

Покупайте, зарабатывайте криптовалюты вместе с редакцией сайта КРИПТОБИРЖИ.РФ

Одним из способов объединить набор смарт-контрактов в одну систему являются Децентрализованные Автономные Организации (ДАО). Их можно считать чем-то вроде коллективной казны с жёстко запрограммированными правилами, которые регулируют порядок распоряжения ресурсами. ДАО могут использоваться для бессчётного количества форматов коллективной деятельности, так же как и ООО (общество с ограниченной ответственностью) могут быть сформированы для объединения ресурсов под любую цель.

Давайте сравним эти формы организации деятельности на примере инвестиционного клуба:

Допустим, 50 приятелей решили собрать общую коллекцию бейсбольных карточек. Они регистрируют ООО, открывают банковский счёт, пополняют его каждый на 100 долларов, и покупают карточки на eBay. Теперь разберём каждое действие поподробнее:

Зарегистрировать ООО: составить операционный договор, разослать его всем участникам и собрать подпись каждого. Заплатить госпошлину за регистрацию. Ежегодно отправлять отчёты в налоговую.

Открыть банковский счёт: очередная бумажная волокита, но что гораздо важнее — потребуется назначить ответственное лицо, которому должны доверять все остальные участники.

Пополнить счёт: если участники из разных стран, то с этим могут возникнуть определённые трудности. Кроме того, кто-то должен будет проверить список участников и их депозиты.

Приобрести активы: участникам придётся уповать на то, что ответственное лицо последует консенсусу. Потребуется внутренний контроль за осуществлением операции.

Всё становится ещё запутанней, если организация состоит из тысячи человек. Для создания доверительной обстановки и регулирования споров в ООО участники полагаются на правовую базу.

***

Теперь давайте сравним эту ситуацию с Flamingo DAO, сообществом из 64 коллекционеров, членом которого я являюсь. Мы тоже объединили свои ресурсы, чтобы собрать коллекцию предметов искусства (в нашем случае NFT). Вот как это было:

Учредить DAO: по большей части копирование существующего решения. В ближайшем будущем должны появиться инструменты (напр., Tribute DAO), которые помогут открыть DAO любому желающему в несколько кликов. Отсутствие каких-либо сборов или пошлин, поскольку организация существует только лишь в облаке. Отсутствие необходимости в заполнении ежегодных отчётов, так как вся активность видна на блокчейне в реальном времени.

Открыть банковский счёт: не требуется. Смарт-контракт DAO служит цифровым кошельком.

Пополнить счёт: все мы отправили ETH на адрес смарт-контракта. Операция заняла порядка 30 секунд. Ввиду неизменяемости кода у участников нет сомнений, что средства будут распределены не в соответствии с консенсусом.

Приобрести активы: чтобы достигнуть консенсуса по поводу того, что купить, мы проголосовали подписями наших личных кошельков. После покупки активы поступают на адрес смарт-контракта, поэтому у участников не возникает опасений по поводу того, что кто-то может сбежать с полученными активами. Большинство участников Flamingo DAO не знали друг друга при формировании организации и это не стало проблемой.

***

Инвестиционные DAO — это лишь один из примеров. С помощью DAO можно координировать практически любую деятельность в цифровом пространстве, а со временем и в физическом пространстве тоже.

На сегодня у нас есть DAO по выдаче грантов, которые финансируют некоммерческие начинания или стартапы на ранней стадии; DAO протоколов, которые управляют бессчётным количеством децентрализованных приложений; медиа DAO, определяющие будущее журналистики и распространения информации; социальные DAO, превращающие социальные сети в устойчивые экономики; DAO-сервисы, выполняющие настолько огромный список задач, что всей статьи не хватит, чтобы его покрыть.

Децентрализованные организации уже являются или будут являться организационной формой для многих сфер, про которые я расскажу в оставшейся части статьи.

У DAO есть как минимум три преимущества над традиционными организациями:

1) скорость привлечения капитала;

2) прозрачность голосований и удобство их проведения;

3) не требуется доверять отдельному участнику при совместном владении активами.

Также стоит отметить, что DAO не лишены недостатков. Децентрализованное управление — это сложный процесс. “Безбилетники” и конфликты интересов между крупными и небольшими держателями никуда не делись. Мы ещё поговорим об этом более подробно в главе participate-to-earn.

Ещё стоит сказать, что несмотря на то что смарт-контракты избавили нас от необходимости доверять друг другу, теперь нам приходится доверять коду. Использовать проверенные, зарекомендовавшие себя решения — это хороший выход из ситуации, но также на нашей стороне есть армия “теневых суперкодеров”. И эти люди — это часть конструкции, а не изъян. Белые хакеры, такие как Samczsun, Immunofi, IntoTheBlock и другие “стоят в карауле”, выявляя уязвимости в коде раньше, чем ими воспользуются мошенники. За это они зарабатывают репутационный капитал и финансовый капитал в форме баг-баунти. Присоединиться к ним может любой умелый кодер — для этого не требуется ни резюме, ни паспорт. Армия “теневых суперкодеров” определённо будет частью будущего сферы труда.

Если вы хотите погрузиться в тему DAO с головой, то рекомендую начать со статей Аарона Райта и Coopahtroopa. Продолжить можете с материалами, на которые они ссылаются.

Модели [ ]-to-earn

Капитал и труд — это широко известные средства производства, каждое из которых может быть использовано для заработка в рамках криптоэкономики.

Модели capital-to-earn (используй-капитал-чтобы-зарабатывать) были на рынке ещё с момента запуска сети Bitcoin.

В протоколах с алгоритмом консенсуса PoW (Bitcoin, Ethereum) люди используют свой капитал для покупки “железа” и оплаты электричества, добывая блоки и получая вознаграждение.

В протоколах с алгоритмом консенсуса PoS (Solana, Avalanche) капитал используется для приобретения нативных токенов, чтобы отправить их в стейкинг и получать вознаграждения.

Относительно недавно появились такие варианты как “майнинг ликвидности” и “доходное фермерство”, которые предполагают использование капитала на децентрализованных биржах и в протоколах кредитования.

Приведённые выше примеры — это основные способы заработка в криптоэкономике, которые в будущем только продолжат расти. Например, стейкинг уже сейчас является одним из крупнейших финансовых инструментов с фиксированной доходностью. Но это тему мы разберём как-нибудь в другой раз.

Сегодня я уделю внимание моделям labor-to-earn (трудись-чтобы-зарабатывать), которые, по моему мнению, более интересны, потому что используют новые координационные механизмы для превращения человеческого вклада в капитал. Следовательно, возможностями заработать сможет воспользоваться гораздо больший круг лиц, чем прежде. Прямо на наших глазах создаются невиданные ранее условия для полноправного участия каждого в экономической жизни общества.

Сразу предупрежу, что наш венчурный фонд Collab+Currency проинвестировал во многие проекты, упоминаемые ниже. Поэтому я далеко не беспристрастен. На самом деле я чрезвычайно пристрастен. Мы в фонде Collab+Currency считаем, что эти экономики будут определять будущее взаимодействия между людьми и мы инвестируем в это будущее.

Play-to-earn (играй-чтобы-зарабатывать)

Play-to-earn игра Axie Infinity стала самым настоящим прорывом года не только в криптогейминге, но и во всей криптоиндустрии.

Ключевой её особенностью стало то, что игрой владеют сами игроки. Они владеют картой (Lunacia), персонажами (Axies), способностью создавать новых персонажей (разведение) и внутриигровой валютой (SLP и AXS). Axie Infinity — это не только игра, но ещё и отдельная экономика.

Модель, при которой игроки зарабатывают внутриигровую валюту через игровой процесс, существует уже многие года. Однако, в отличие от внутриигровой валюты прошлого, внутриигровую валюту игры Axie Infinity можно обменять на реальные фиатные деньги. Заработок варьируется от навыков игрока и от того, сколько времени он тратит на игру. Топ-игроки зарабатывают сотни долларов в день — это гораздо больше, чем средний заработок во многих частях мира.

Вы можете задаться вопросом: откуда берутся эти доходы? И я могу задать встречный — откуда вообще берутся доходы?

Ответ заключается в применении капитала и труда для создания экономической активности.

Давайте поделюсь примером не из мира крипты: скажем, я приобрёл быка и корову. Я тружусь над тем, чтобы доить корову и продаю молоко, чтобы заработать. Позднее, я начинаю заниматься их разведением — и тем самым создаю больше ценности (телёнка). Возможно, кто-то решается приобрести у меня этого телёнка для молока или дальнейшего разведения — я его продаю и получаю возврат на вложенный капитал и труд. Это чрезвычайно упрощённый пример, но примерно то же самое и происходит с персонажами Axies. Игроки покупают их (капитал), играют этими персонажами, чтобы заработать SLP (труд) и затем разводят их. Токен SLP имеет ценность, потому что участвует в процессе разведения, а само разведение имеет ценность, потому что посредством его производится товар для продажи.

Другой особенностью модели play-to-earn является то, что игровые активы не зависят от одной игры. Сами игроки, а не разработчики владеют своим инвентарём, поэтому у других разработчиков появляется возможность строить игры с уже существующими активами. Возможно, когда-нибудь я смогу поиграть своими Axies во множество других игр, что приведёт к ещё большему распространению этих персонажей.

Стоит понимать одну вещь о росте пользовательской базы p2e-игр — пока игроки наслаждаются игровым процессом, p2e-играм не нужно быть увлекательнее игр, типа Fortnite, чтобы привлекать новых пользователей. Единственное что необходимо p2e-играм — это быть увлекательнее традиционной работы. Не такая уж высокая планка, не так ли? По этой причине число пользователей p2e-игр стремительно растёт.

Недавно Axie Infinity преодолела рубеж в 1,7 миллиона ежедневно активных игроков. Для криптоигры это много, но достаточно мало относительно всего целевого рынка. Если мы возьмём страны с проникновением интернета более 50%, наберётся 1,9 миллиарда интернет-пользователей, которые зарабатывают на традиционной работе меньше 20$ в сутки.

Ещё одной разновидностью play-to-earn является ZEBEDEE — своеобразная надстройка для уже работающих игр (напр., CS:GO),  добавляющая возможность зарабатывать Bitcoin через игровой процесс.

Индустрия play-to-earn сейчас в самом начале своего развития и в будущем вполне может стать важной частью рабочей деятельности на развивающихся рынках. И такие продукты как Yield Guild Games могут этому поспособствовать.

Если кто-то желает ознакомиться с play-to-earn индустрией поподробнее, рекомендую прочесть исчерпывающую статью от Паки МакКормика.

Learn-to-earn (учись-чтобы-зарабатывать)

В настоящее время образование преимущественно платное (pay-to-learn — плати-чтобы-учиться). Студенты, налогоплательщики и/или меценаты берут на себя расходы по обучению. Причём это справедливо даже для каких-либо технических навыков — например, Microsoft взимает с обучающихся плату за сертифицирование по собственным продуктам.

RabbitHole переворачивает эту модель с ног на голову, делая возможным learn-to-earn (учись-чтобы-зарабатывать). Децентрализованные протоколы спонсируют различные квесты, при прохождении которых пользователи получают награды.

В принципе это сродни тому, если бы Adobe дарил вам несколько акций за то, что вы научились пользоваться фотошопом. Впрочем, в случае с протоколами мы говорим не о централизованном софте, а о децентрализованных сетях.

Сети становятся более ценными по мере того, как ими начинают пользоваться больше людей. Но потенциальным пользователям сначала нужно научиться их использовать. Вознаграждая пользователей за прохождение обучения, сети привлекают новых пользователей и увеличивают собственную ценность. В свою очередь, пользователи приобретают знания о новом протоколе и зарабатывают токены проекта. Беспроигрышная ситуация для обеих сторон.

Помимо получения прямых выплат за прохождение обучения, пользователи строят собственное ончейн резюме. Из-за прозрачности операций на блокчейне пользователи могут без проблем поделиться тем, что они делали и когда. Rabbithole преобразовывает всю блокчейн-активность в очки опыта (XP), которые определяют уровень пользователя.

В последний раз, когда мы нанимали интерна на работу, я попросил кандидата отправить мне адрес его кошелька. Посмотрев все его действия на блокчейне, я знал, что мы его примем ещё до самого интервью. Возможно, в следующий раз я попрошу кандидата на должность просто поделиться своим уровнем в RabbitHole.

Create-to-earn (создавай-чтобы-зарабатывать)

Возможность по-настоящему обладать цифровыми активами оказала огромное влияние на индустрию творчества. Не будет преувеличением сказать, что по части возможностей зарабатывать за счёт творческого труда мы вступили в новую эпоху Возрождения.

Давайте расскажу одну историю, чтобы у вас сложилось представление о том, как быстро всё развивается. В сентябре 2020 года, когда мы с Дереком опубликовали статью «Вы недооцениваете криптоискусство», ни один из криптохудожников не перешагнул планку продаж в 100 тысяч долларов. Однако уже тогда мы предполагали, что: “появление цифровых художников-миллионеров не за горами.”

Шесть месяцев спустя Beeple продал свою работу на аукционе за $69 миллионов.

Сегодня многомиллионными продажами уже никого не удивишь — все последние дропы на Art Blocks сделали художников мультимиллионерами. Возможно, когда-нибудь мы будем говорить о миллиардах.

Дело касается не только индустрии изобразительного искусства. То же самое происходит в музыке, фотографии, эссе и многих других жанрах цифровых работ. На данный момент не осталось никаких сомнений в том, что если вы можете создавать интересный цифровой контент, то вы сможете заработать себе на жизнь в рамках криптоэкономики.

При этом многие платформы доступны абсолютно любому автору, поэтому начать можно прямо сейчас. Прямо сейчас можно присоединиться к Audius и начать загружать музыку. Прямо сейчас можно начать курировать плейлисты. Если ваша работа привлечёт внимание, вы начнёте зарабатывать токены AUDIO.

Мы с Дереком написали уже несколько работ по теме create-to-earn (создавай-чтобы-зарабатывать). Помимо статьи, о которой я упоминал чуть выше, можете ознакомиться с нашими разборами Audius и генеративного блокчейн-искусства. (Примечание: у нас на сайте также есть статья про Audius). 

Judge-to-earn (оценивай-чтобы-зарабатывать) и DAO

Возникновение этой категории продиктовано разницей между подтверждённой и неподтверждённой информацией. Подтверждённая информация измерима и объективна, например: окончательный счёт последней игры Нью-Йорк Никс. Оракулы передают подтверждённую информацию смарт-контракту для её последующей реализации. Конечно, нам приходится доверять источнику информации, но сама интеграция подтверждённой информации в смарт-контракт — это не очень сложный процесс.

В свою очередь, для неподтверждённой информации требуется оценочное суждение, потому что она скорее качественная, чем количественная. Рассмотрим чьё-либо участие в дискорд-канале. Количество сообщений участника — это подтверждённая информация. Приносили ли его сообщения пользу — это неподтверждённая информация.

По мере того как организации будут становиться совокупностью смарт-контрактов, им понадобится каким-то образом внедрять неподтверждённую информацию в смарт-контракты. Такие термины как “лучшее из возможного” довольно часто встречаются в контрактах, но являются неподтверждённой информацией. Кто должен определять “лучшее из возможного”?

Этой проблемой должны будут заняться “субъективные оракулы”. Люди будут работать на децентрализованный протокол в качестве экспертов и получать за это плату. Они будут зарабатывать репутацию, которая будет влиять на уровень их заработка и дальнейшие перспективы. Википедия уже показала, что люди готовы вносить свой вклад, оценивать действия других участников и курировать статьи за просто так. Представьте, что будет, когда в дело вмешаются экономические стимулы.

Несколько применений judge-to-earn (оценивай-чтобы-зарабатывать):

1. Децентрализованное правосудие: движение зарождается в UMA, Aragon Court и Kleros.
2. Субъективная оценка: сервис Upshot работает над моделями однорангового прогнозирования стоимости NFT.
3. Курирование: SuperRare и JPG работают над децентрализованным курированием криптоискусства. Я не удивлюсь, если децентрализованное курирование в будущем распространится на другие сферы деятельности, например, на журналистику.
4. Кредитная история: на протяжении долгого времени банки определяли решение по кредиту. Кредитные специалисты знакомились с подтверждённой и неподтверждённой информацией о заёмщике и выдавали своё решение. Сфере DeFi удалось решить проблему рынка залогового кредитования, однако кредитование с недостаточным обеспечением — это орешек покрепче. Для возможности выдачи займов без достаточного обеспечения требуются меры по оценке вероятности погашения долга заёмщиком, которые будут уменьшать вероятность невыплат. Некоторые меры определённо будут автоматическими, но я думаю, что мы увидим децентрализованных кредитных специалистов, которые будут обрабатывать неподтверждённую информацию по потенциальным заёмщикам для владельцев капитала. Смарт-контракты сохранят контроль над активами, так что лицам, выступающим в роли кредитных DeFi специалистов 1) не придётся хранить средства и 2) придётся оставаться лично заинтересованными, пока кредит не будет погашен полностью (из-за потери %, если платежи прекратятся).

Participate-to-earn (участвуй-чтобы-зарабатывать)

Децентрализованным организациям для своей работы потребуется участие огромного количества людей и следует ожидать, что участники будут каким-либо образом вознаграждены. Децентрализованным организациям понадобятся комьюнити-менеджеры, участники процесса управления, специалисты в области регулирования бизнеса, специалисты операционной поддержки и, конечно же, разработчики. Вместо того чтобы договариваться о зарплате с начальником, эти участники, скорее всего, будут отправлять запросы на получение гранта в токенах проекта через процесс управления.

Процесс управления сам по себе потребует немало внимания от участников и в этом вопросе ещё многое предстоит выяснить. Не будет лишним повторить: децентрализованное управление — это нелёгкая задача. Большинство традиционных организаций, как правило, используют представительную структуру управления. В качества примера можно привести совет директоров, школьный совет и Конгресс. Много лет назад, когда эти структуры были созданы, координирование голосов всех участников по каждому вопросу было просто-напросто неосуществимо. Криптоиндустрия изящно решает эту проблему — теперь участники могут голосовать через собственный цифровой кошелёк.

Однако дело не только в координации участников и их голосов, ещё проблема заключается в цене осознанного участия. Большинство граждан не хотят голосовать по каждому законопроекту перед слушанием в Конгрессе, так же как и большинство держателей акций не хочет изучать и взвешивать каждое решение совета директоров. По этой причине нами выбираются представители, которые, как ожидается, будут информированы по волнующим нас вопросам и получат за это свою компенсацию. Тем не менее выбор представителей зачастую приводит к проблеме агентов, что выражается в неоптимальных результатах работы.

Вполне возможно, что криптоуправление откажется от концепции выборов с фиксированным сроком в пользу более динамичного развития событий. Другими словами, я смогу передать своё право голоса делегату, который, как я верю, представляет мои интересы, но также в любой момент могу у него это право голоса забрать и передать другому (или оставить себе). В принципе в рамках криптосети это сделать достаточно просто. Избавит ли это нас от проблемы агентов? Однозначного ответа пока нет.

Делегаты или как их ещё называют “политики протокола” в конечном счёте станут важной частью сферы participate-to-earn (участвуй-чтобы-зарабатывать). Остаётся открытым вопрос, какую компенсацию они получат за свою работу.

На данный момент делегаты не получают какой-либо платы за свои труды. Например, представители фонда a16z недавно заявили, что единственное, что получают их делегаты — это возмещение расходов. Возможно, построение репутационного капитала будет достаточной компенсацией, но только если оно откроет перед участниками новые двери после отставки. В этом случае работа политиком протокола будет мало чем отличаться от любой другой политической должности — непосредственная оплата будет относительно низкой, но всё будет перекрываться открывающимися возможностями после отставки.

Я, впрочем, считаю, что делегаты должны зарабатывать не только репутационный капитал. Один из способов компенсировать работу делегатов — вознаграждать их напрямую (напр., через процедуру гавернанс-майнинга), так же как получают вознаграждение другие участники сети, например, валидаторы или провайдеры ликвидности. Модели поощрений участников всё ещё разрабатываются и когда они будут внедрены на полную, сфера participate-to-earn заиграет новыми красками.

***

Криптосети способствуют созданию новых форм взаимодействия между людьми и подготавливают почву для работы будущего. Всё это развивается прямо на ваших глазах и вас здесь тоже ждут.

Ваш цифровой кошелёк — это ваш паспорт в страну возможностей.

Присоединяйтесь.

С оригинальным материалом можно ознакомиться по этой ссылке.

Насколько оптимистично по отношению к DAO и будущему сферы труда настроены вы? Делитесь мнением в комментариях.

Присоединяйтесь к нашему DAO, где мы совместно вкладываем в новые криптовалюты: © Материал подготовлен для сайта рейтинга КРИПТОБИРЖ и может быть открыто распространен с указанием авторства.