Мы в соц.сетях
Главная » Аналитика » Применение блокчейна в децентрализованных финансах
Применение блокчейна в децентрализованных финансах
Опубликовано 22.05.2021

Миллионы людей по всему миру используют блокчейн Ethereum для создания новой экономической системы, в основе которой – программный код. Эта система  устанавливает новые стандарты финансовой доступности, надежности и возможностей. Представляем вашему вниманию полное руководство по захватывающему миру DeFi.

(по ссылке вы получите постоянный кэшбэк комиссий 20% на бирже Binance, зарегистрируйтесь сейчас по уникальным условиям — воспользоваться можно будет позже)

Что такое децентрализованные финансы (DeFi)?

Децентрализованные финансы или DeFi это переход от традиционных централизованных финансовых систем к децентрализованным одноранговым (p2p) системам, построенным на блокчейне Ethereum. Экосистема DeFi запустила обширную сеть интегрированных протоколов и финансовых инструментов, от платформ для кредитования и заимствования до стэйблкойнов и токенизированных BTC. Сейчас, когда общая стоимость активов заблокированных в смарт-контрактах Ethereum превышает 13 миллиардов долларов, децентрализованные финансовые системы стали наиболее активным сектором в блокчейн-пространстве. Они предоставляют широкий спектр возможностей для частных лиц, разработчиков и организаций

 

“Мы в двух шагах от создания глобальной финансовой индустрии, работающей на единой программной инфраструктуре.”

 – Лекс Соколин, соруководитель по глобальным финансовым технологиям компании ConsenSys

 

В то время как наша традиционная финансовая система построена на централизованной инфраструктуре, которой управляют центральные органы власти, различные организации и посредники, работу децентрализованных финансов обеспечивает код, который функционирует на децентрализованной инфраструктуре блокчейна Ethereum. Применяя неизменяемые смарт-контракты на Ethereum, разработчики DeFi могут запускать финансовые протоколы и платформы, которые работают точно в соответствии со своей программой, и доступны любому, у кого есть подключение к Интернету.

Прорывной характер DeFi-систем заключается в том, что, благодаря им криптоактивы теперь можно использовать способами, недоступными с фиатными или “реальными” активами. Децентрализованные биржи, синтетические активы и флэш-кредиты – это новшества, которые могут существовать только на блокчейне. Такая смена парадигмы в финансовой инфраструктуре обладает рядом преимуществ в плане возможностей, надежности и управления рисками.

Каковы преимущества децентрализованных финансов?

Децентрализованные финансы используют ключевые принципы блокчейна Ethereum для того, чтобы обеспечить финансовую безопасность и прозрачность, разблокировать ликвидность и возможности для роста, а также для того, чтобы поддерживать единую стандартизированную экономическую систему.

  • Программируемость: высокая степень программируемости смарт-контрактов обеспечивает автоматизацию исполнения операций и позволяет создавать новые финансовые инструменты и цифровые активы.
  • Неизменность: Защищенная от несанкционированного доступа координация данных в децентрализованной архитектуре блокчейна гарантирует безопасность и обеспечивает открытость для аудита.
  • Интероперабельность. Благодаря компонуемости программного стека Ethereum, протоколы и приложения DeFi можно интегрировать и комбинировать друг с другом. DeFi позволяют разработчикам и командам продукта гибко использовать существующие протоколы, настраивать интерфейсы и интегрировать сторонние приложения. Поэтому DeFi-протоколы часто называют “денежными лего”.
  • Прозрачность. В блокчейне Ethereum каждая транзакция транслируется и проверяется другими пользователями в сети (адреса Ethereum-это зашифрованные ключи, которые являются псевдоанонимными). Такой уровень прозрачности транзакций не только обеспечивает богатые возможности для анализа данных, но и гарантирует, что сетевая активность будет доступна любому пользователю. Ethereum и работающие на нем DeFi-протоколы имеют открытый исходный код, который доступен любому для просмотра, аудита и создания на нем собственных продуктов.
  • Доступность. В отличие от традиционных финансовых систем, ключевой характеристикой DeFi является открытый, неограниченный доступ: любой пользователь, у которого есть крипто-кошелек и подключение к Интернету, независимо от места жительства и часто без каких-либо требований к минимальной необходимой сумме средств может получить доступ к DeFi-приложениям, построенным на Ethereum.
  • Самоуправление. Используя Web3-кошельки, такие как MetaMask, для свободного взаимодействия с финансовыми приложениями и протоколами, участники рынка DeFi всегда сохраняют контроль над своими активами и личными данными.

 

“Основы каждой новой экономики начинаются с займов и кредитования. В 2019 году блокчейн-индустрия реализовала эти фундаментальные функции в том, что теперь называется децентрализованными финансами.”

Коллин Майерс, руководитель по стратегии развития DeFi продуктов компании Codefi.

 

Для чего можно использовать децентрализованные финансы?

Децентрализованные финансовые протоколы открыли пользователям по всей земле целый мир новых видов финансовой деятельности и возможностей: от децентрализованных автономных организаций (DAO) до синтетических активов. Перечисленные далее варианты применения DeFi доказывают, что децентрализованные финансы – это нечто большее, чем просто перспективная экосистема проектов. Скорее, это масштабные и комплексные усилия по созданию альтернативной финансовой системы на блокчейне Ethereum, которая составит немалую конкуренцию централизованным сервисам, в силу значительно большей доступности, устойчивости и прозрачности.

Управление активами

Благодаря протоколам DeFi вы можете управлять своими собственными криптовалютными фондами. Криптовалютные кошельки, такие как MetaMask, Gnosis Safe и Argent, дают возможность легко и безопасно взаимодействовать с децентрализованными платформами для совершения любых операций: от покупки, продажи и передачи криптовалют, до получения процентов по цифровым активам. В пространстве DeFi вы в полной мере владеете своими данными: например, MetaMask хранит ваши сид-фразы, пароли и приватные ключи в зашифрованном формате локально на вашем устройстве, чтобы доступ к вашим учетным записям и данным был только у вас.

Комплаенс и KYT

В традиционных финансовых системах для проверки соответствия требованиям по борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма используется принцип “знай своего клиента” (KYC). В DeFi пространстве децентрализованная инфраструктура Ethereum позволяет проводить проверку соответствия требованиям на совершенно новом уровне, анализируя поведение адресов участвующих в операциях, а не личности непосредственно их участников. Такие механизмы know-your-transaction (KYT) помогают оценивать риски в режиме реального времени и защищают от мошенничества и финансовых преступлений.

DAO

DAO (Decentralized Autonomous Organization) – это децентрализованная автономная организация, которая функционирует в соответствии с прозрачными правилами, закодированными в блокчейне Ethereum. Таким образом отпадает необходимость в централизованных органах управления. Несколько известных протоколов, как например Maker и Compound, запустили свои DAO для сбора средств, проведения финансовых операций и децентрализации управления.

Данные и аналитика

Благодаря беспрецедентной прозрачности данных о транзакциях и сетевой активности протоколы DeFi дают уникальные возможности для получения и анализа данных, а также принятия финансовых решений и управления рисками. Взрывной рост новых DeFi-приложений стимулировал создание многочисленных инструментов и панелей, таких как DeFi Pulse и Codefi Data. Они помогают пользователям следить за средствами заблокированными в DeFi-протоколах, оценивать риски и сопоставлять доходность и ликвидность.

DeFi-протокол Codefi Data

Сodefi Data сравнивает доходность, ликвидность и другие показатели разных DeFi платформ.

Деривативы

Смарт-контракты на основе Ethereum позволяют создавать токенизированные деривативы. Их стоимость зависит от производительности базового актива, а соглашения с контрагентами вшиты непосредственно в код. DeFi-деривативы могут представлять собой как реальные активы, такие как фиатные валюты, облигации и товары, так и криптовалюты.

Инструментарий для разработчиков и инфраструктуры

Одним из основных принципов создания DeFi-протоколов является компонуемость. Это означает что различные компоненты системы могут легко соединяться и взаимодействовать. Как видно из широкого спектра интегрированных DeFi-приложений, благодаря компонуемости кода был создан мощный сетевой эффект, в котором одни участники сообщества продолжают создавать что-то новое на основе того, что уже было создано другими участниками. Многие сравнивают процесс разработки DeFi со сборкой конструктора Lego — отсюда и расхожее выражение “денежные лего”. Разработчики и продуктовые команды Ethereum теперь могут создавать и запускать DeFi-протоколы, получив доступ к целому спектру необходимых инструментов и интеграцией, от библиотек смарт-котрактов Truffle и программного пакета Infura до набора средств обеспечения безопасности Dilligence.

Суперпользователи DeFi

Визуализация активности суперпользователей DeFi-экосистемы.

Децентрализованные биржи 

Децентрализованные биржи (DEX) – это криптобиржи, не имеющие центрального управления. Они позволяют пользователям совершать p2p-транзакции и сохранять контроль над своими средствами. Благодаря децентрализации снижаются риски манипуляций с ценами, кражи средств и несанкционированного доступа, поскольку криптовалютные активы никогда не находятся на хранении у самой биржи.

Децентрализованные биржи также предоставляют токенам доступ к ликвидности, порой не уступающей той, что предлагают централизованные биржи, без каких-либо сборов за листинг. Всего несколько лет назад проекты платили миллионы долларов за листинг своего токена на централизованной бирже.

На некоторых биржах реализована частичная децентрализация. На централизованных серверах может храниться часть их функционала, например биржевой стакан, но они не хранят приватные ключи пользователей. Одними из наиболее популярных децентрализованных бирж в DeFi пространстве на данный момент являются AirSwap, LiqualityMesaOasis, и  Uniswap.

Игры

Компонуемость DeFi дала разработчикам возможность встраивать DeFi-протоколы непосредственно в платформы на различных вертикалях. Благодаря встроенной экономике и инновационным моделям стимулирования, игры на основе блокчейна Ethereum стали популярной областью применения децентрализованных финансов. Например, PoolTogether – это беспроигрышная денежно-сберегательная лотерея, которая позволяет пользователям вносить в пул стейблкойны DAI и получать за это цифровые билеты, которые затем собираются и направляются в кредитный пул Compound, для получения процентных ставок.

Блокчейн-игра PoolTogether

PoolTogether – беспроигрышная лотерея на базе блокчейна Ethereum.

Идентификация

DeFi-протоколы в сочетании с системами идентификации на основе блокчейна открывают пользователям, ранее не имевшим таких возможностей, доступ к действительно глобальной экономической системе. DeFi-решения могут помочь снизить требования к залоговому обеспечению для людей, не имеющих лишних средств, и помочь оценить кредитоспособность пользователей на основе таких характеристик, как репутация и финансовая активность, вместо таких традиционных критериев, как, например, владение недвижимостью и уровень дохода. В DeFi пространстве ценится конфиденциальность личных данных, а также открытый доступ. Любой человек с доступом к Интернету, может пользоваться DeFi-приложениями, сохраняя при этом контроль над своими данными и активами.

Страхование

DeFi-пространство по-прежнему находится на стадии становления и этому сопутствуют определенные риски, например, баги и взлом смарт-контрактов. На рынок вышел ряд инновационных альтернативных видов страхования, которые предлагают пользователям возможность приобретать страховое покрытие для защиты своих активов. Такие решения, как Nexus Mutual, например, предоставляют страховое покрытие смарт-контракта, которое защищает его код от непреднамеренного использования.

Кредиты и займы

Одними из наиболее широко используемых приложений в DeFi-экосистеме являются p2p-протоколы кредитования и займа. Например, Compound – алгоритмический, автономный протокол кредитования, который лежит в основе и интегрирован с огромным количеством DeFi-платформ, включая PoolTogether, Argent и Dharma. Compound реализует рынок процентных ставок на базе Ethereum, где пользователи могут получать доходность с крипто-активов, которые они внесли в пул кредитования. Смарт-контракт Compound автоматически сопоставляет заемщиков и кредиторов и рассчитывает процентную ставку на основе соотношения спроса и предложения. Compound это наглядный пример экспоненциального роста возможностей DeFi-пространства: по мере того, как все больше продуктов интегрируют протокол Compound, все больше и больше крипто-активов смогут приносить своим владельцам доходность, даже когда они не используются.

Протокол Compound

Compound – автономный алгоритмический протокол кредитования.

Маржинальная торговля

В то время, как маржинальные трейдеры в традиционных финансовых системах используют для своих сделок кредитное плечо, занимая средства у брокера (который затем формирует залоговое обеспечение), маржинальная торговля в DeFi-пространстве основана на некастодиальных децентрализованных протоколах кредитования, таких как Compound и dYdX. Поскольку смарт-контракты автоматизируют традиционную брокерскую деятельность, часто заходит речь о расцвете “автономных денежных рынков” в экосистеме DeFi.

Маркетплейсы

Протоколы DeFi поддерживают множество онлайн-площадок, где пользователи со всего мира в одноранговой сети обмениваются различными товарами и услугами: от предложений работы для программистов-фрилансеров, до цифровых коллекционных предметов и материальных вещей, таких как одежда и ювелирные изделия.

Платежи

P2P-платежи, возможно, является основной областью применения DeFi и экосистемы блокчейна в целом. Технология блокчейна устроена таким образом, чтобы пользователи могли безопасно обмениваться криптовалютами напрямую друг с другом, без посредников. Платежные решения DeFi создают более открытую экономическую систему для лиц, не имеющих доступа к банковским услугам или имеющих к ним ограниченный доступ. Они также позволяют крупным финансовым учреждениям оптимизировать рыночную инфраструктуру и лучше обслуживать оптовых и розничных клиентов.

Рынки предсказаний

Рынки предсказаний на основе блокчейна полагаются на “мудрость толпы”. На этих площадках пользователи могут делать ставки на исход определенных событий. Затем рыночные цены становятся индикаторами вероятности того или иного события. К примеру, на популярной букмекерской De-Fi платформе Augur, есть рынки предсказаний результатов выборов, спортивных игр, экономических событий и многого другого.

Сбережения

Подключаясь к протоколам кредитования, таким как Compound, многие приложения DeFi предлагают процентные счета, которые обеспечивают в разы большую доходность, чем традиционные сберегательные счета. Динамичная процентная ставка рассчитывается в зависимости от соотношения спроса и предложения. Широко используются такие приложения как Argent, Dharma и PoolTogether – беспроигрышная сберегательная игра, в которой участники получают все свои деньги обратно, независимо от результата.

Вокруг этих инновационных механизмов денежного сбережения буквально взрывными темпами разросся новый вид активности в DeFi пространстве – фарминг доходности. Фармингом называется процесс перемещения пользователями своих  крипто-активов между разными протоколами ликвидности, для максимизации прибыли. Безумный ажиотаж вокруг фарминга породил великое множество мемов. 🍠

Стэйблкойны

Стэйблкойн – это любая криптовалюта, привязанная к стабильному активу или группе активов, таких как фиатные деньги, золото или другие криптовалюты. Стейблкойны изначально разрабатывались для того, чтобы снизить волатильность криптовалют и сделать блокчейн жизнеспособной платежной системой. Сейчас они применяются в DeFi-пространстве для денежных переводов, в системах кредитования и заимствования и даже для институциональных нужд, как например цифровая валюта центрального банка (CBDC).

Стейкинг

Когда сеть Ethereum перейдет на алгоритм Proof of Stake в нулевой фазе Ethereum 2.0, пользователи получат возможность внести свои ETH в стейкинг и получать вознаграждение либо как валидаторы, либо пользуясь услугами платформ для стейкинга. Стейкинг на ETH2 аналогичен внесению средств на процентный сберегательный счет: держатели актива получают проценты (вознаграждения) за проверку блоков по протоколу Ethereum.

Синтетические активы

Синтетические активы – это крипто-активы, которые сродни стейблкойнам предоставляют доступ к другим активам, таким как золото, фиатные валюты и криптовалюты. Они обеспечены токенами, заблокированными в смарт-контрактах на блокчейне Ethereum, со встроенными соглашениями и механизмами стимулирования. Протокол Synthetix, например, использует коэффициент обеспечения 750%, который помогает сети поглощать ценовые скачки.

Токенизация

Токенизация является одним из фундаментальных элементов децентрализованных финансов и нативным функционалом блокчейна Ethereum. Токены не только подпитывают сеть, но и открывают множество экономических возможностей. Проще говоря, токен – это цифровой актив, который создается, выпускается и управляется на блокчейне. Дизайн токенов, благодаря ряду встроенных функций, обеспечивает безопасность, высокую скорость передачи данных и программируемость. Токены на основе Ethereum могут представлять собой самые разные активы: это может быть доля в недвижимости или токены привязанные к определенной платформе, которые стимулируют использование конкретного приложения. Они стали для пользователей по всему миру безопасной цифровой альтернативой для получения доступа к различным активам, их хранению и торговле.

Трейдинг

В DeFi-пространстве, внутри постоянно растущей интегрированной сети бирж, пулов ликвидности и торговых площадок, реализован широкий спектр деятельности от торговли деривативами и маржинальной торговли до свопа токенов. Торгуя на децентрализованных биржах, криптовалютные трейдеры получают целый ряд преимуществ, таких как низкие комиссии, более быстрый расчет транзакций и полный контроль над активами. В июле 2020 года объем торгов на децентрализованных биржах преодолел отметку в 4 миллиарда долларов.

Статья подготовлена по материалам от группы Consensys 

Канал в Telegram:

Рады подарить вам постоянную скидку 20% на торговые комиссии на бирже Binance:

(по ссылке вы получите постоянную скидку 20% на комиссии на криптобирже Binance, возможна покупка криптовалюты с карт Visa/Mastercard/МИР и платежных систем Qiwi и других)

Вы уже работали с какими-то элементами DeFi? Поделитесь опытом в комментариях.

  • Наша методика расчета рейтинга учитывает следующие параметры: объем торгов за 24 часа, индекс доверия и соотношение числа положительных отзывов к общему числу отзывов.