Что такое арбитраж криптовалют?

Арбитраж криптовалют — это торговая стратегия, которая предполагает покупку криптовалюты на одной бирже и её продажу на другой с целью заработка на разнице курсов. Это классический арбитраж в самом простом виде, но существуют и более сложные комбинации (например, реализация арбитражных возможностей на одной бирже через разные торговые пары).

Ввиду того что на рынке тысячи криптовалют и сотни бирж, цены на одну и ту же криптовалюту на разных биржах могут разниться. И у трейдеров появляется возможность на этом заработать. В принципе арбитраж криптовалюты мало чем отличается от арбитража на других финансовых рынках — и там и там у трейдеров время от времени появляется возможность купить актив по “низкой” цене на одном рынке и продать дороже на другом.

Сложность для трейдеров заключается в том, чтобы отыскать курсовую разницу и успеть ею воспользоваться. Так как цены на биржах меняются очень быстро, возможность что-то заработать улетучивается почти мгновенно. К тому же чтобы прилично заработать трейдерам приходится оперировать крупными суммами, так как разница курсов, как правило, небольшая.

Покупайте, зарабатывайте криптовалюты вместе с редакцией сайта КРИПТОБИРЖИ.РФ

Какие бывают типы арбитража?

• Пространственный арбитраж: или же “биржевой арбитраж” — это наиболее популярный и простой тип арбитража. Он подразумевает покупку криптовалюты на одной бирже и её продажу на другой. То есть перевод криптовалют между биржами с целью получения прибыли. Расхождения цен на биржах всегда присутствуют и трейдер найдёт такую возможность и воспользуется ей, купив на одной бирже и продав на другой. Стоит заметить, что в биржевом арбитраже присутствует риск задержки перевода и риск потерь на биржевых комиссиях. Поэтому важно правильно рассчитывать временной интервал и сопутствующие финансовые издержки.

• Конвергентный арбитраж: трейдеры могут открыть “длинную” позицию на одной бирже и “короткую” на другой. Затем дождаться момента, когда цены на биржах сравняются и закрыть позиции. При использовании этого вида арбитража отсутствует риск, связанный с задержкой перевода и риск потерь на биржевых комиссиях.
• Арбитраж ставки финансирования: ставка финансирования актуальна для рынка бессрочных фьючерсных контрактов. С её помощью обеспечивается равновесие цены между спотовой ценой актива и его ценой на рынке фьючерсов. Если фьючерсная цена выше спотовой, держатели “длинных” позиций платят держателям “коротких” из-за положительной ставки финансирования. В свою очередь, держатели “коротких” позиций платят держателям “длинных”, если фьючерсная цена ниже спотовой. Как правило, инвесторы предпочитают держать “длинные” позиции, поэтому появляется арбитражная возможность купить криптовалюту на спотовом рынке и открыть “короткую” позицию на неё на фьючерсном рынке. Если ставка финансирования равна 2%, то вы будете зарабатывать 2% без какого-либо ценового риска.

• Треугольный арбитраж: расхождение цен между разными криптовалютными парами существует всегда. И трейдеры, занимающиеся треугольным арбитражем, пользуются этой возможностью. Они покупают одну валюту и затем обменивают её на другую, которая недооценена по отношению к первой на одной и той же бирже. Например, можно приобрести BTC за SOL, затем обменять BTC на ETH и выкупить SOL обратно за ETH. Если существует разница между тем, сколько SOL можно купить за эквивалентное количество BTC и ETH, то появляется возможность для арбитража.

• Количественный арбитраж: или же статистический арбитраж. Пользуясь инструментами количественного анализа, с применением математических моделей и ботов, трейдеры могут получать прибыль от сотен сделок в минуту в автоматическом режиме. Обычно количественным арбитражем занимаются финансовые институты — их сделки, как правило, очень крупные и могут включать покупку и продажу тысяч криптовалют. С помощью современных технологий, математических моделей и всеобъемлющих баз данных можно принимать рациональные торговые решения и избегать иррациональных решений, свойственных человеку.

Законен ли арбитраж криптовалют?

Арбитраж — это процесс поиска расхождений в цене на одни и те же криптовалюты на разных биржах с целью на этом заработать. Люди, занимающиеся арбитражем предоставляют биржам ликвидность и способствуют общей эффективности рынка. По этой причине арбитраж полностью законен и даже поощряется биржами.

Как именно занимаются арбитражем криптовалют?

Разберём пространственный арбитраж и арбитраж ставок финансирования в качестве примера:

• Пространственный арбитраж: если вы хотите заняться пространственным арбитражем, то в первую очередь вам нужно сравнить цены на криптовалюты на различных биржах, и сделать это не так уж и просто. Также ввиду высокой волатильности криптовалютного рынка стоит учесть, как быстро вы сможете совершать торговые операции. Чтобы не столкнуться с недостатком ликвидности, торговать лучше всего на биржах с большими объёмами. Сегодня мало кто занимается пространственным арбитражем вручную. Вместо этого большинство трейдеров использует специальных ботов — компьютерные программы, которые сравнивают цены на биржах и автоматически совершают операции, пользуясь разницами котировок. Некоторые трейдеры ищут менее популярные криптовалюты и работают с ними, так как они имеют большую курсовую разницу. Иногда трейдеры принимают на себя риски совершать операции между биржами.
• Арбитраж ставок финансирования: чтобы вам было проще понять, назовём этот тип арбитража — арбитражем между спотовым и фьючерсным рынками. Давайте разберём одну потенциальную сделку: скажем, у вас есть 20000 USDT и BTC торгуется сейчас ровно по этой цене. Можно разделить свои средства поровну: купить 0,5 BTC на спотовом рынке и открыть “короткую” позицию на 0,5 BTC на фьючерсном рынке. Так при ставке финансирования 0.05% вы будете зарабатывать 5USDT за каждый период (0.5*20000*0.05%=5USDT). Если торговать с плечом, то можно заработать ещё больше.

Риски, присущие арбитражу криптовалют

Хотя арбитражные стратегии считаются низкорисковыми, определённые риски всё же присутствуют. Среди них можно выделить риски при проведении операций, риск недостаточной ликвидности, операционные риски и риск потерь от мошенничества.

• Риски при проведении операций. При переводе средств между биржами нужно совершать операции достаточно быстро, чтобы успеть воспользоваться ценовым преимуществом. В ином случае цены на биржах могут сравняться и вы можете ничего не заработать или даже потерять.
• Риск недостаточной ликвидности. На некоторых биржах может не быть достаточного количества ликвидности для проведения операций. В этом случае воспользоваться арбитражной возможностью не получится.
• Операционные риски. Важно учесть и правильно посчитать торговые комиссии и комиссии за ввод и вывод средств. Иногда биржи меняют размер комиссий в зависимости от рыночных условий. Если просчитать их неправильно, можно получить убыток.
• Риск потерь от мошенничества. На рынке присутствуют фейковые биржи, которые заманивают клиентов прибыльными вариантами арбитража.

С оригинальным материалом можно ознакомиться по этой ссылке.

Пробовали заниматься арбитражем? Поделиться своей историей можно в комментариях.

Присоединяйтесь к нашему DAO, где мы совместно вкладываем в новые криптовалюты: © Материал подготовлен для сайта рейтинга КРИПТОБИРЖ и может быть открыто распространен с указанием авторства.